グローバルな安全で柔軟かつ税効率の高い資産構造への関心が高まる中、香港は信託設立の主要管轄地として留まっています。本号の Zetland Newsletter では、香港信託の現在の状況、その構造、法的および税制的優位性、そして 2025 年に業界を形成する最新の規制動向について探ります。
香港で信託を選ぶ理由？
香港は、法的確実性、税効率、国際的な信用性のユニークな融合を提供します。その信託法は英国コモン・ローに根ざしており、資産保護、継承計画、越境資産管理のための堅牢な枠組みを提供します。
あなたがハイネットワース個人、ファミリーオフィス、またはアドバイザーであっても、香港の信託制度は以下を提供します：
- 永久信託 – 長期資産保全のため
- 強制相続規定なし – 資産配分を完全にコントロール可能
- 外国信託の承認 – 国際的な家族をサポート
- 委託者の保留権限 – 柔軟性を強化
- プロテクター役職 – 監督とガバナンスを追加
信託構造の概要
典型的な香港信託には以下が含まれます：
- 委託者 – 信託を設立する人
- 受託者 – 資産の法的所有者で、信託証書に従って管理する
- 受益者 – 利益を受ける権利を持つ個人または団体
- プロテクター（任意） – 受託者の決定を監督し、委託者の意図を確保する
信託は、裁量信託、固定信託、取消可能信託、取消不能信託、または慈善信託であり、複雑な家族およびビジネスニーズを満たすためにカスタマイズされることがよくあります。
香港信託の税制上の利点
香港の税制は、世界で最も有利なものの一つです：
- キャピタルゲイン税なし
- 相続税または遺産税なし
- 領域課税 – 香港源泉所得のみが課税対象
- 分配に対する源泉徴収税なし
- 越境計画のための租税条約へのアクセス
これらの特徴は、効率的でコンプライアンスの整った資産構造を模索する国際的なクライアントにとって香港を理想的なものにしています。
2025 年規制更新：知っておくべきこと
香港は、主要な規制強化とともに信託業界の近代化を続けています：
TCSP ライセンスと AML コンプライアンス
信託または会社サービスプロバイダー（TCSP）は、現在、反マネーロンダリングおよびテロ資金供与条例の下でより厳格なライセンス基準を満たす必要があります：
- 主要人員に対する必須の適格性テスト
- コンプライアンス役員および MLRO の任命
- 強化された顧客デューデリジェンスおよび報告義務
これらの措置は、透明性と専門性に対する香港の評判を強化します。
新しい規制活動（RA13）
証券及期货事务监察委员会（SFC）は、集合投資スキーム（CIS）の受託者を規制する RA13 を導入しました。受託者は、現在、ガバナンスおよび信託監督のより高い基準を満たす必要があります。
香港金融管理局の TB-1 モジュール
香港金融管理局（HKMA）は、リスク管理、コンプライアンス、報告における受託者の期待を概説する TB-1 をリリースし、香港を世界のベストプラクティスとさらに整合させました。
国際的なクライアントのための戦略的展望
香港の信託業界は繁栄しており、信託資産残高は 5 兆香港ドルを超えています。成長を牽引している要因：
- 中国本土の家族からの需要増加
- ファミリーオフィス構造との統合
- ウェルス・マネジメント・コネクトのような越境イニシアチブ
- 資本投資入境計画（CIES）を通じた関心の再燃
コンプライアンスコストの増加にもかかわらず、香港は長期資産計画のための戦略的な管轄地として留まっています。
香港で信託を設立する方法
- 目的を定義する – 資産保護、継承、慈善活動
- 受託者を選ぶ – 個人または法人、ライセンス保有かつ評判良好
- 信託証書を起草する – 条項、権限、責任を概説
- 資産を移転する – 法的所有権が受託者に移転
- コンプライアンスを確保する – AML/CTF および TCSP の要件を満たす
- 信託を管理する – 継続的な管理、報告、ガバナンス
法的妥当性と税効率性を確保するには専門家の指導が不可欠です。
Zetland の支援
Zetland Fiduciary Group では、香港およびその他の主要管轄地での信託の設立と管理を専門としています。私たちのチームは、数十年の経験、深い規制知識、そしてパーソナライズされたサービスへのコミットメントを組み合わせています。
将来の世代のための計画やグローバル資産の管理に関わらず、私たちは以下をお手伝いします：
- 賢く構造化する
- 効果的に保護する
- 戦略的に成長する
