Сингапур стремится укрепить свои позиции в качестве ключевого игрока для предприятий, связанных с криптовалютой, поскольку финансовые центры по всему миру пытаются найти подходы к регулированию одной из самых быстрорастущих областей финансов. Криптовалюты имеют место в финансовом секторе Сингапура, если эти цифровые активы будут регулироваться, — заявил председатель Монетарного управления Сингапура (MAS) Тарман Шанмугаратнам.
MAS сохраняет «открытое отношение» к криптовалютам, поскольку регулятор хочет, чтобы технологии и инновации развивались, создавая рамки для таких видов деятельности, как торговля, листинг, токенизация и хранение.
Сингапур недавно выдал лицензии брокерскому подразделению DBS Bank и австралийской криптовалютной бирже на оказание услуг по цифровым платежным токенам, несмотря на то что MAS предупреждал общественность о рисках торговли цифровыми активами. Следовательно, оценка каждой заявки займет значительное время, чтобы убедиться, что соблюдаются правила, направленные против отмывания денег и финансирования терроризма («ML/TF»).
Для устранения рисков ML/TF, связанных с криптовалютами, MAS предприняло шаги по трем направлениям.
- Провайдеры услуг цифровых платежных токенов, которые являются субъектами, занимающимися предоставлением услуг, связанных с криптовалютой, должны иметь лицензию MAS. Они должны соблюдать требования AML/CFT, такие как обязательства по проведению проверки клиентов и мониторингу транзакций. Также они обязаны подавать отчеты о подозрительных транзакциях в Департамент коммерческих расследований (CAD).
- MAS усилило наблюдение за сектором криптовалют для выявления подозрительных сетей и деятельности с более высоким риском для дальнейшего надзорного контроля.
- MAS и CAD продолжат повышать осведомленность общественности о рисках инвестирования в цифровые платежные токены через наши рекомендации и усилия по просвещению населения. Эти рекомендации предоставляют потребителям информацию о том, как избежать мошенничества или непреднамеренного использования их в качестве мулов для проведения операций по отмыванию денег.
Сфера криптоактивов постоянно развивается. MAS внимательно следит за развитием событий и будет продолжать адаптировать свои правила по мере необходимости, чтобы обеспечить эффективность регулирования и его соразмерность представляемым рискам. Инвесторы, со своей стороны, должны проявлять крайнюю осторожность при торговле криптовалютами. Криптовалютные фонды не авторизованы для продажи розничным инвесторам в Сингапуре.
Фонды криптоинвестиций
Управляющие фондами, входящие в сферу криптовалют, рассматривают возможность создания «крипто-ориентированных» фондов («Фонд»), которые инвестируют в криптовалюты, предоставляя инвесторам возможность владеть криптовалютами, владея долей в Фонде. Структура Фонда принесет пользу инвесторам, так как Фонд будет действовать как прокси для инвесторов, что позволит им инвестировать и получать косвенный доступ к криптовалютам без проблем с самостоятельным хранением.
Если Фонд также намерен предлагать услуги обмена криптовалюты и цифровых токенов/фиатных валют, специфичные для криптовалют и крипто-токенов, он может быть рассмотрен MAS как «провайдер услуг цифровых платежных токенов», что составляет «платежную услугу» согласно Закону о платежных услугах.
Правовая форма Фонда может быть Переменной капитальной компанией («VCC»), Паевым инвестиционным фондом, Ограниченным партнерством или Обществом с ограниченной ответственностью. В настоящее время популярной структурой является VCC.
Налог на доход
Согласно «Налогообложению цифровых токенов» Управления внутренних доходов Сингапура («IRAS»), опубликованному 17 апреля 2020 года, если лицо торгует цифровыми токенами и получает доходы, носящие доходный характер, такие доходы подлежат налогообложению в Сингапуре. С другой стороны, если такие доходы носят капитальный характер, они не подлежат налогообложению в Сингапуре. Определение того, являются ли доходы капитальными или доходного характера, основано на оценке «признаков торговли».
Тем не менее, цифровые токены сложны и быстро эволюционируют в различные формы. Плательщики налогов могут ожидать продолжения столкновения с трудностями и потенциальными рисками при работе с цифровыми токенами, а также борьбы с возросшими требованиями к соблюдению нормативных требований по отслеживанию и обоснованию стоимости приобретения и отчуждения активов токенов.
Сингапур предлагает конкурентоспособную и прозрачную налоговую систему с преимуществом отсутствия налога на прирост капитала и возможностью налоговых льгот для индустрии фондов, хотя следует отметить, что сами криптовалюты не являются «предназначенными инвестициями» для целей налоговых стимулов для фондов.
Баланс между регулированием и привлекательной юрисдикцией для делового, технологического и финансового сообществ
Подход Сингапура к криптовалютам и их регуляторное обращение были открыты к принятию и признанию предприятий, связанных с криптовалютой, в Сингапуре. Однако, поскольку репутация Сингапура как финансового центра и хаба финтеха построена на ясности, прозрачности и стабильности, предприятия, работающие в Сингапуре, и управляющие фондами будут связаны строгими правилами MAS по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма. Следовательно, необходимо найти баланс между регулированием, направленным против отмывания денег и финансирования терроризма, и трансформацией Сингапура в привлекательную юрисдикцию для управляющих криптофондами и относительно безопасную юрисдикцию для инвесторов в криптовалюты.
