تسعى سنغافورة لترسيخ نفسها كلاعب رئيسي للشركات المتعلقة بالعملات الرقمية، بينما تتعامل المراكز المالية حول العالم مع أساليب للتعامل مع واحدة من أسرع مجالات التمويل نمواً. قال ثارمان شنموغاراتنام، رئيس سلطة النقد السنغافورية (MAS)، إن للعملات الرقمية مكاناً في القطاع المالي السنغافوري إذا ما تم تنظيم هذه الأصول الرقمية.
تحافظ سلطة النقد على "عقل منفتح" تجاه العملات الرقمية لأن المنظم يريد أن تتطور التقنيات والابتكارات، مما يضع أطرًا لأنشطة مثل التداول والإدراج والتوكنة والحفظ.
منحت سنغافورة مؤخراً تراخيص للذراع الوساطة في بنك دي بي إس (DBS Bank) ومنصة تداول عملات رقمية أسترالية، لتقديم خدمات رموز الدفع الرقمية، على الرغم من أن سلطة النقد كانت تحذر الجمهور من مخاطر تداول الأصول الرقمية. وبالتالي، سيستغرق الأمر وقتاً كبيراً لتقييم كل طلب لضمان استيفاء اللوائح المستهدفة لمخاطر غسيل الأموال وتمويل الإرهاب ("ML/TF").
لمعالجة مخاطر ML/TF المرتبطة بالعملات الرقمية، اتخذت سلطة النقد خطوات على ثلاثة جبهات.
- مقدمو خدمات رموز الدفع الرقمية، وهم الكيانات المشاركة في تقديم الخدمات المتعلقة بالعملات الرقمية، يجب أن يتم ترخيصهم من قبل سلطة النقد. يجب عليهم الامتثال لمتطلبات مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT)، مثل الالتزامات بإجراء العناية الواجبة على العملاء ومراقبة المعاملات. كما يُطلب منهم تقديم تقارير المعاملات المشبوهة إلى قسم الشؤون التجارية (CAD).
- زادت سلطة النقد من مراقبة قطاع العملات الرقمية، لتحديد الشبكات المشبوهة وأنشطة المخاطر العالية للمزيد من التدقيق الإشرافي.
- ستواصل سلطة النقد وقسم الشؤون التجارية رفع الوعي العام بمخاطر الاستثمار في رموز الدفع الرقمية، من خلال إرشاداتنا وجهود التثقيف العامة. توفر هذه الإرشادات للمستهلكين معلومات حول كيفية تجنب الاحتيال أو الاستخدام غير المقصود كوسطاء لتنفيذ أنشطة غسيل الأموال.
مساحة الأصول المشفرة تتطور باستمرار. كانت سلطة النقد تراقب عن كثب التطورات وستستمر في تكييف قواعدها حسب الحاجة لضمان بقاء التنظيم فعالاً ومتناسباً مع المخاطر المطروحة. من جانبهم، يجب على المستثمرين ممارسة أقصى درجات الحذر عند تداول العملات الرقمية. لا يتم ترخيص صناديق العملات الرقمية للبيع للمستثمرين الأفراد في سنغافورة.
صندوق استثمار العملات المشفرة
يبحث مديرو الصناديق الذين يدخلون مساحة العملات المشفرة في إنشاء صناديق "مركزة على العملات المشفرة" ("Fund") تستثمر في العملات الرقمية، مما يمنح المستثمرين فرصة امتلاك العملات الرقمية من خلال امتلاك حصة في الصندوق. هيكل الصندوق سيستفيد منه المستثمرون حيث سيعمل الصندوق كوكيل للمستثمرين، مما يمكّنهم من الاستثمار والحصول على تعرض غير مباشر للعملات الرقمية دون تحديات الحفظ الذاتي.
إذا كان الصندوق ينوي أيضًا تقديم خدمات مرتبطة بتبادل العملات الرقمية والرموز الرقمية/العملة الورقية الخاصة بالعملات الرقمية والعملات المشفرة، فقد يتم اعتباره أيضًا "خدمة رمز دفع رقمي" من قبل سلطة النقد، مما يشكل "خدمة دفع" بموجب قانون خدمات الدفع.
يمكن أن يكون الشكل القانوني للصندوق شركة رأس مال متغير ("VCC")، أو صندوق استئماني للوحدات، أو شراكة محدودة، أو شركة ذات مسؤولية محدودة. هيكل VCC هو حالياً هيكل شائع.
ضريبة الدخل
بموجب معاملة ضريبة الدخل الخاصة بالرموز الرقمية التي نشرتها هيئة الإيرادات الداخلية في سنغافورة ("IRAS") في 17 أبريل 2020، إذا كان شخص ما يتداول في الرموز الرقمية ويحقق مكاسب ذات طبيعة دخل، فإن هذه المكاسب ستخضع لضريبة الدخل في سنغافورة. من ناحية أخرى، إذا كانت هذه المكاسب ذات طبيعة رأسمالية، فهي لا تخضع لضريبة الدخل في سنغافورة. يتم تحديد ما إذا كانت المكاسب ذات طبيعة رأسمالية أو دخل بناءً على تقييم "علامات التجارة".
ومع ذلك، فإن الرموز الرقمية معقدة وتتطور بسرعة إلى أشكال مختلفة. يمكن أن يتوقع دافعو الضرائب استمرار مواجهة التحديات والمخاطر المحتملة عند التعامل مع الرموز الرقمية، بالإضافة إلى التعامل مع الامتثال المتزايد لتتبع وتوثيق قيم اكتساب وبيع أصول الرمز.
تقدم سنغافورة نظام ضريبي تنافسي وشفاف مع ميزة عدم وجود ضريبة على الأرباح الرأسمالية وإمكانية إعفاءات ضريبية لصناعة الصناديق، على الرغم من ملاحظة أن العملات الرقمية نفسها ليست "استثمارات محددة" لأغراض حوافز الضرائب للصناديق.
تحقيق التوازن بين التنظيم والكون ولاية جذابة للمجتمعات التجارية والتقنية والمالية
كان نهج سنغافورة ومعاملتها التنظيمية للعملات الرقمية منفتحة على قبول واعتراف الشركات المتعلقة بالعملات الرقمية في سنغافورة. ومع ذلك، حيث أن سمعة سنغافورة كمركز مالي ومركز للتكنولوجيا المالية مبنية على الوضوح والشفافية والاستقرار، فإن الشركات العاملة في سنغافورة ومديرو الصناديق سيكونون ملتزمين باللوائح الصارمة لسلطة النقد لمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. لذلك، يجب تحقيق توازن بين اللوائح الموجهة ضد غسيل الأموال وتمويل الإرهاب مع تحويل سنغافورة إلى ولاية جذابة لمديري صناديق العملات المشفرة وولاية آمنة نسبيًا لمستثمري العملات الرقمية.
