Singapour cherche à se consolider comme un acteur clé pour les entreprises liées aux cryptomonnaies alors que les centres financiers du monde entier réfléchissent aux approches pour gérer l'un des domaines de la finance en croissance la plus rapide. Les cryptomonnaies ont leur place dans le secteur financier de Singapour si ces actifs numériques sont réglementés, a déclaré Tharman Shanmugaratnam, président de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS).
La MAS garde un « esprit ouvert » concernant les cryptomonnaies car le régulateur souhaite que les technologies et l'innovation se développent, en établissant des cadres pour des activités telles que le trading, le listing, la tokenisation et la garde.
Singapour a récemment accordé des licences à la branche de courtage de DBS Bank et à une plateforme d'échange de cryptomonnaies australienne pour fournir des services de jetons de paiement numérique, malgré les avertissements de la MAS concernant les risques du trading d'actifs numériques. Par conséquent, un temps considérable sera nécessaire pour évaluer chaque demande afin de s'assurer que les réglementations ciblant les risques de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme (« ML/TF ») sont respectées.
Pour faire face aux risques ML/TF associés aux cryptomonnaies, la MAS a pris des mesures sur trois fronts.
- Les prestataires de services de jetons de paiement numérique, qui sont des entités impliquées dans la fourniture de services liés aux cryptomonnaies, doivent être agréés par la MAS. Ils doivent se conformer aux exigences AML/CFT, telles que les obligations d'effectuer une diligence raisonnable client et une surveillance des transactions. Ils sont également tenus de déposer des rapports de transactions suspectes auprès du Département des affaires commerciales (CAD).
- La MAS a intensifié la surveillance du secteur des cryptomonnaies pour identifier les réseaux suspects et les activités à risque élevé afin d'y soumettre une supervision plus approfondie.
- La MAS et le CAD continueront de sensibiliser le public aux risques liés à l'investissement dans les jetons de paiement numérique, par le biais de nos avis et efforts d'éducation publique. Ces avis fournissent aux consommateurs des informations sur la manière d'éviter d'être trompés ou utilisés involontairement comme mules pour mener des activités de blanchiment d'argent.
L'espace des actifs cryptographiques évolue constamment. La MAS surveille étroitement les développements et continuera d'adapter ses règles selon les besoins pour s'assurer que la réglementation reste efficace et proportionnée aux risques encourus. Les investisseurs, de leur côté, doivent faire preuve d'une extrême prudence lors du trading de cryptomonnaies. Les fonds de cryptomonnaie ne sont pas autorisés à être vendus aux investisseurs de détail à Singapour.
Fonds d'investissement en crypto
Les gestionnaires de fonds entrant dans l'espace des cryptomonnaies ont envisagé d'établir des fonds « axés sur la crypto » (« Fonds ») qui investissent dans des cryptomonnaies offrant aux investisseurs l'opportunité de posséder des cryptomonnaies en détenant une part du Fonds. Une structure de Fonds bénéficiera aux investisseurs car le Fonds agirait comme un proxy pour les investisseurs, ce qui permettrait aux investisseurs d'investir et d'obtenir une exposition indirecte aux cryptomonnaies sans les défis de la garde personnelle.
Si le Fonds entend également offrir des services liés à l'échange de cryptomonnaies et de jetons numériques/fiat spécifiques aux cryptomonnaies et aux jetons crypto, il pourrait alors être considéré comme un « service de jeton de paiement numérique » par la MAS, ce qui constitue un « service de paiement » en vertu de la Loi sur les services de paiement.
La forme juridique d'un Fonds peut être une Société à capital variable (« VCC »), un FCP (Fonds Commun de Placement), un Partnership limité ou une Société à responsabilité limitée. Une structure actuellement populaire est une VCC.
Impôt sur le revenu
En vertu du Traitement fiscal des jetons numériques publié par l'Autorité fiscale de Singapour (« IRAS ») le 17 avril 2020, si une personne effectue des transactions sur des jetons numériques et en tire des gains de nature lucrative, ces gains seront soumis à l'impôt sur le revenu à Singapour. D'autre part, si ces gains sont de nature capitaliste, ils ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu à Singapour. La détermination du caractère capitaliste ou lucratif des gains repose sur une évaluation des « signes de commerce ».
Néanmoins, les jetons numériques sont complexes et évoluent rapidement vers différentes formes. Les contribuables peuvent s'attendre à continuer de faire face à des défis et à des risques potentiels lors de la manipulation de jetons numériques, ainsi qu'à devoir gérer une conformité accrue pour suivre et justifier les valeurs d'acquisition et de cession des actifs de jetons.
Singapour offre un système fiscal compétitif et transparent avec l'avantage de l'absence d'impôt sur les plus-values et la possibilité d'exonérations fiscales pour le secteur des fonds, bien qu'il soit à noter que les cryptomonnaies elles-mêmes ne sont pas des « placements désignés » aux fins des incitations fiscales pour les fonds.
Trouver un équilibre entre réglementation et attractivité juridictionnelle pour les communautés d'affaires, technologiques et financières
L'approche de Singapour et le traitement réglementaire des cryptomonnaies ont été ouverts à l'acceptation et à la reconnaissance des entreprises liées aux cryptomonnaies à Singapour. Cependant, comme la réputation de Singapour en tant que centre financier et hub fintech repose sur la clarté, la transparence et la stabilité, les entreprises opérant à Singapour et les gestionnaires de fonds seront liés par les strictes réglementations de la MAS contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Par conséquent, un équilibre doit être trouvé entre les réglementations visant le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme et la transformation de Singapour en une juridiction attractive pour les gestionnaires de fonds crypto et une juridiction relativement sûre pour les investisseurs en cryptomonnaies.
