Singapur busca consolidarse como un actor clave para las empresas relacionadas con criptomonedas, mientras centros financieros de todo el mundo lidian con enfoques para manejar una de las áreas de finanzas de más rápido crecimiento. Las criptomonedas tienen un lugar en el sector financiero de Singapur si estos activos digitales están regulados, dijo el presidente de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), Tharman Shanmugaratnam.
La MAS mantiene una "mente abierta" sobre las criptomonedas porque el regulador quiere que las tecnologías y la innovación se desarrollen, estableciendo marcos para actividades como el comercio, la cotización, la tokenización y la custodia.
Singapur ha otorgado recientemente licencias al brazo de corretaje del DBS Bank y a un exchange australiano de criptomonedas, para proporcionar servicios de tokens de pago digital a pesar de que la MAS ha estado advirtiendo al público sobre los riesgos de operar activos digitales. Por lo tanto, se tomará considerable tiempo para evaluar cada solicitud para asegurar que se cumplan las regulaciones dirigidas contra los riesgos de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo (“ML/TF”).
Para abordar los riesgos de ML/TF asociados con las criptomonedas, la MAS ha tomado medidas en tres frentes.
- Los proveedores de servicios de tokens de pago digital, que son entidades involucradas en proporcionar servicios relacionados con criptomonedas, deben estar licenciados por la MAS. Deben cumplir con los requisitos de prevención de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo (AML/CFT), como las obligaciones de realizar debida diligencia del cliente y monitoreo de transacciones. También se les requiere presentar informes de transacciones sospechosas al Departamento de Asuntos Comerciales (CAD).
- La MAS ha intensificado la vigilancia del sector de criptomonedas, para identificar redes sospechosas y actividades de mayor riesgo para un escrutinio supervisor adicional.
- La MAS y el CAD continuarán aumentando la conciencia pública sobre los riesgos de invertir en tokens de pago digital, a través de nuestros avisos y esfuerzos de educación pública. Estos avisos brindan a los consumidores información sobre cómo evitar ser engañados o ser utilizados inadvertidamente como mulas para llevar a cabo actividades de lavado de dinero.
El espacio de activos cripto está en constante evolución. La MAS ha estado monitoreando de cerca los desarrollos y continuará adaptando sus reglas según sea necesario para asegurar que la regulación permanezca efectiva y proporcional a los riesgos planteados. Los inversores, por su parte, deben ejercer extrema precaución al operar criptomonedas. Los fondos de criptomonedas no están autorizados para la venta a inversores minoristas en Singapur.
Fondo de inversión en cripto
Los administradores de fondos que ingresan al espacio cripto han estado considerando establecer fondos “centrados en cripto” (“Fondo”) que invierten en criptomonedas, lo que ofrece a los inversores la oportunidad de poseer criptomonedas al poseer una participación en el Fondo. Una estructura de Fondo beneficiará a los inversores ya que el Fondo actuaría como un proxy para los inversores, lo que permitiría a los inversores invertir y obtener exposición indirecta a las criptomonedas sin los desafíos de la autocustodia.
Si el Fondo tiene la intención de ofrecer también servicios relacionados con el intercambio de criptomonedas y tokens digitales/fiat específicos para criptomonedas y tokens cripto, entonces también podría ser considerado como un “servicio de token de pago digital” por la MAS, lo que constituye un “servicio de pago” bajo la Ley de Servicios de Pago.
La forma legal para un Fondo podría ser una Compañía de Capital Variable (“VCC”), Fideicomiso de Unidades, Sociedad en Comandita Simple o Compañía de Responsabilidad Limitada. Una estructura actualmente popular es una VCC.
Impuesto sobre la renta
Bajo el Tratamiento Fiscal del Impuesto sobre la Renta de Tokens Digitales publicado por la Autoridad de Ingresos Internos de Singapur (“IRAS”) el 17 de abril de 2020, si una persona está operando con tokens digitales y obtiene ganancias que son de naturaleza de ingresos, dichas ganancias estarán sujetas al impuesto sobre la renta en Singapur. Por otro lado, si dichas ganancias son de naturaleza de capital, no están sujetas al impuesto sobre la renta en Singapur. La determinación de si las ganancias son de naturaleza de capital o de ingresos se basa en una evaluación de los “indicadores de comercio”.
Sin embargo, los tokens digitales son complejos y evolucionan rápidamente a diferentes formas. Los contribuyentes pueden esperar seguir enfrentando desafíos y riesgos potenciales al tratar con tokens digitales, así como lidiar con un cumplimiento aumentado para rastrear y sustentar los valores de adquisición y disposición de los activos de tokens.
Singapur ofrece un sistema fiscal competitivo y transparente con el beneficio de no tener impuesto a las ganancias de capital y la posibilidad de exenciones fiscales para la industria de fondos, aunque tenga en cuenta que las criptomonedas en sí mismas no son “inversiones designadas” para fines de incentivos fiscales de fondos.
Encontrar un equilibrio entre la regulación y ser una jurisdicción atractiva para las comunidades de negocios, tecnología y finanzas
El enfoque de Singapur y el tratamiento regulatorio de las criptomonedas ha estado abierto a aceptar y reconocer empresas relacionadas con cripto en Singapur. Sin embargo, ya que la reputación de Singapur como centro financiero y hub de fintech se basa en claridad, transparencia y estabilidad, las empresas que operan en Singapur y los administradores de fondos estarán sujetos a las estrictas regulaciones de la MAS contra el Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo. Por lo tanto, debe encontrarse un equilibrio entre las regulaciones dirigidas contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo con transformar Singapur en una jurisdicción atractiva para los administradores de fondos cripto y una jurisdicción relativamente segura para los inversores de criptomonedas.
