Ноябрь 2020
Ниже представлено интервью с Роджером Фриком (Roger Frick), который является членом совета директоров компании ATU и обладает богатым опытом в управлении активами.
Компания ATU (Allgemeines Treuunternehmen) является пионером и одним из первых трастовых обществ, основанных в Лихтенштейне, и ведет свою деятельность уже более 90 лет. Компания имеет состоятельных клиентов по всему миру и предоставляет индивидуальные решения для управления активами и бизнес-решения. В компании ATU предоставляются консультации не только по структурированию и защите активов, но и по вопросам наследования и планирования передачи активов.
Роджер Фрик, член совета директоров компании ATU, рассказал о последних событиях, влияющих на финансовые услуги в Лихтенштейне.
ВОПРОС: Почему состоятельные семьи выбирают Лихтенштейн для сохранения активов?
Роджер Фрик: Многие состоятельные семьи обращаются в Лихтенштейн, потому что сталкиваются с одной или несколькими из следующих проблем: политическая нестабильность, сложная семейная структура, нестабильная экономика или бизнес-среда с высоким уровнем риска.
Перевод активов в фонд или траст, например, обеспечивает этим семьям большую безопасность, позволяя хранить свои активы в безопасном месте, которое не подвержено изменениям личных обстоятельств. Часто состоятельные семьи имеют базы по всему миру. Это означает, что их правовые и экономические обстоятельства особенно сложны. Мы считаем, что это не должно оказывать негативного влияния на их инвестиции.
Лихтенштейн способен предложить этим семьям обещание высокого уровня политической непрерывности и стабильности. Княжество также имеет прямой доступ к двум рынкам: ЕС/ЕЭА и Швейцарии. Среди прочего, Лихтенштейн также может предоставить:
- Сильную диверсификацию бизнеса.
- Либеральную экономическую политику.
- Умеренное корпоративное налогообложение и простую фискальную систему (плоский налог).
- Либеральное корпоративное право.
- Надежную государственную финансовую политику.
- Рейтинг AAA.
- Швейцарский франк в качестве законного платежного средства.
- Отличную инфраструктуру.
- Минимальную бюрократию, что означает гибкость и быстрые решения.
- Финансово сильный государственный сектор.
- Продвижение исследований и разработок.
Работа с международными состоятельными семьями сопряжена со своими сложностями. Это может включать переговоры о культурных различиях, работу над семейными разногласиями, а также разбор и преодоление правовой сложности зарубежных инвестиций. Важно, чтобы доверительные управляющие поддерживали непрерывный диалог со всеми соответствующими членами семьи, были прозрачны в своих сделках и обеспечивали, чтобы не были пересечены красные линии.
ВОПРОС: Как защищаются бенефициары дискреционного оффшорного траста согласно законодательству Лихтенштейна?
Роджер Фрик: Лицо, создающее траст, является клиентом или, в юридических терминах, учредителем (settlor). Это лицо имеет полномочия предвидеть различные права и обязанности в учредительном документе траста. Учредитель может определить или определить:
- Является ли документ отменяемым или нет.
- Права попечителя (protector).
- Права учредителя (settlor).
- Условия, при которых доверительные управляющие должны консультироваться или получать инструкции.
- Имеют ли бенефициары право на претензию (или нет). Учредитель также может определить, являются ли они дискреционными бенефициарами или имеют ли они права возврата (reversionary rights).
- Требования к отчетности и условия для них.
- Срок действия учредительного документа траста.
- Активы, лежащие в основе траста, и степень, в которой доверительный управляющий может контролировать и/или вмешиваться (является ли это трастом STAR/VISTA или нет?).
- Внутренняя система контроля доверительного управляющего. Лицо или корпоративный доверительный управляющий обычно является частью более крупной организации с четкими обязанностями по контролю / отчетности.
- Баланс обязательств, прав, конфиденциальности, CRS и налоговых последствий.
Траст Лихтенштейна разработан как гибкий инструмент защиты активов. Это зависит от учредителя и квалифицированного, регулируемого доверительного управляющего, чтобы предоставить состоятельной семье полную информацию о правах бенефициаров и уровне защиты. Когда защита активов является проблемой, предпочтительны несколько возможных бенефициаров. Это может обеспечить отсутствие правовых претензий бенефициаров, которые могут быть прикреплены третьими сторонами.
ВОПРОС: Влияли ли все более строгие глобальные требования к регулированию и соблюдению на ваших клиентов и как?
Роджер Фрик: Регулирование и соблюдение в основном касались трансграничной деятельности. В результате доверительные управляющие находятся под давлением, чтобы увеличить свою деятельность по надзору. Это не зависит от услуг, а зависит от соблюдения требований и влияет на всех клиентов. За последние два года все больше полагались на так называемые «доказательства третьей стороны». Ни корреспондентский банк, ни банк бенефициаров, ни доверительный управляющий, ни управляющий активами, ни управляющий фондом не могут полагаться на информацию, полученную от регулируемого профессионала. Каждый из них должен получить доказательства третьей стороны от клиента, удваивая или утраивая затраты и бюрократию. Но это изменения, с которыми приходится иметь дело, и похоже, что станет легче.
Вместе с повышенной прозрачностью и обменом информацией за счет стран-поставщиков услуг влияние на состоятельные семьи можно увидеть повсюду.
ВОПРОС: Какие бизнес-структуры/услуги в настоящее время наиболее популярны у ваших клиентов и откуда исходит основной региональный спрос? Изменился ли этот спрос в последние годы и как он может измениться в будущем?
Роджер Фрик: Больше наших клиентов выбирают смену своего домоциля (места жительства) и паспортов — это, похоже, является развивающимся трендом. Трансграничное движение и деятельность, конечно, добавляют новый уровень правовой сложности. Клиенты, хотя и менее энтузиастично, чем раньше, адаптируются к более высоким уровням регулирования и согласились на повышенные затраты на соблюдение требований. Они, как следствие этих более высоких затрат, ожидают работоспособных и эффективных решений. Сдвиг в будущем будет возглавлен состоятельными семьями, которые отказываются пассивно принимать то, что их правительства диктуют по вопросам налогов, прозрачности и обмена. Это изменение поддержит наш бизнес, и в результате растущего спроса нам потребуется больше профессионального персонала и большей гибкости и готовности к обслуживанию.
Сегодня мы живем в мире, который кажется все более несоответствующим. С одной стороны, политики говорят об открытых границах и духе свободного перемещения, а с другой — мы сталкиваемся с все более строгими контролями по мере увеличения объема и строгости регулирования. Я чувствую, что мы приближаемся к экономическому меркантилизму — состоянию дел, которое напоминает о том, как было 40 лет назад.
ВОПРОС: G20, FATF (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег) и OECD (Организация экономического сотрудничества и развития) продвигают публичные реестры бенефициарной собственности компаний и утверждают, что они могут стать глобальным стандартом к 2023 году. Какова ваша позиция по этому вопросу и как это может повлиять на вашу клиентскую базу?
Роджер Фрик: Для меня это война против прав конфиденциальности. Причина введения публичных реестров бенефициарной собственности — борьба с уклонением от уплаты налогов, отмыванием денег и финансированием терроризма. Вы определенно можете убить комара лесным пожаром!
Мы, безусловно, будем выполнять директивы ЕС по борьбе с отмыванием денег. Что еще может сделать страна ЕЭА? И большинство клиентов все равно будут иметь свои деньги в юрисдикциях ЕЭА для целей защиты активов. Так что вопрос в том, как будет работать на практике внедрение этих правил и каковы последствия? Существует определенное понимание того, как наши клиенты в конечном итоге отреагируют. Мы считаем, что больше состоятельных семей сменят свои паспорта и место жительства. В настоящее время некоторые из более популярных стран включают: Мальту, Грецию, Кипр, Монако, Италию, Португалию, Швейцарию, Гонконг и Великобританию.
ВОПРОС: Предлагает ли Лихтенштейн новые структуры или продукты на рынке? Как юрисдикция инновационно подходит к будущему?
Роджер Фрик: Лихтенштейн является сильным сторонником инноваций, поддерживая как стартапы, так и МСП. Существует несколько инструментов поддержки, таких как конкурс бизнес-планов (Ideenkanal), возможности для исследований и разработок, а также инвестиционный рынок Лихтенштейна. Веб-сайт innovation-standort.li предлагает полный обзор различных предлагаемых инструментов финансирования, хотя читателям придется уметь говорить по-немецки! В Лихтенштейне с 1.1.2020 действует уникальный ЗАКОН О ТОКЕНАХ (TOKEN law), продвигающий токенизацию, подобную сервисам блокчейна.
Как член ЕЭА, Лихтенштейн предлагает предпринимателям паспорт ЕС, позволяя им базировать свой бизнес в Лихтенштейне и торговать со странами по всему ЕС.
ВОПРОС: Можно ли классифицировать Лихтенштейн как одну из юрисдикций выбора мира для успешного сохранения богатства?
Роджер Фрик: Деятельность Лихтенштейна по сохранению богатства высоко специализирована. Княжество создало себе сильный бренд, выросший из долгой истории защиты богатства семей состоятельных людей. Закон о трастах и фондах, например, появился в 1926/1928 годах. Налоговое законодательство соответствует стандартам ЕС/OECD.
Хотя Лихтенштейн ни в коем случае не является крупным игроком на рынке, отчасти из-за своего размера, он делает приоритетом сосредоточение на своих сильных сторонах, эволюцию и рост в соответствии с международными стандартами и постановку индивидуальных потребностей своих клиентов на первое место. По этим причинам я уверен, что бизнес в Лихтенштейне будет процветать и расти.
