En vigueur depuis le 1er janvier 2024, Singapour a introduit la section 10L à la Loi sur l'impôt sur le revenu, marquant un changement significatif dans son traitement des gains en capital de sources étrangères. Ce changement vise à adresser les risques internationaux d'évitement fiscal liés à la non-imposition des gains de cession en l'absence d'activités économiques réelles. Cette modification est conforme à l'accent mis par Singapour sur l'ancrage d'activités économiques substantielles à Singapour et à notre politique de longue date visant à aligner les domaines clés de notre régime fiscal avec les normes internationales.
Nous pouvons décomposer la section 10L en 4 composants clés :
1. Quand la section 10L s'appliquera-t-elle ?
La section 10L cible les gains de cession de sources étrangères qui sont reçus à Singapour. Ces gains sont imposables si :
- L'entité manque de substance économique adéquate à Singapour ; ou
- Les gains proviennent de la cession de droits de propriété intellectuelle (DPI) étrangers. Les gains sont considérés comme « reçus à Singapour » s'ils sont :
a) Versés, transmis ou apportés à Singapour ;
b) Utilisés pour régler des dettes liées aux activités commerciales de Singapour ;
c) Utilisés pour acheter des biens meubles apportés à Singapour.
2. Qui sera concerné ?
Seules les entités du groupe pertinent relèveront du champ d'application de la section 10L
- Un groupe est un groupe pertinent si :
a) Les entités du groupe ne sont pas toutes constituées, enregistrées ou établies à Singapour ; ou
b) Toute entité du groupe possède un établissement hors de Singapour.
- Une entité est membre d'un groupe d'entités si ses actifs, passifs, revenus, dépenses et flux de trésorerie sont :
a) Inclus dans les états financiers consolidés de l'entité mère du groupe ; ou
b) Exclus des états financiers consolidés de l'entité mère du groupe uniquement sur la base de la taille ou de l'importance matérielle, ou au motif que l'entité est détenue en vue de la vente.
Entités exclues :
- Entités avec une substance économique adéquate à Singapour ;
- Certaines institutions financières prescrites et entités incitées dans le cadre de régimes tels que l'Incitation au secteur financier ou le Programme du commerçant mondial
3. Quels revenus la section 10L couvre-t-elle ?
La section 10L couvre les gains provenant de la vente ou de la cession d'actifs étrangers :
- Les biens immobiliers sont situés hors de Singapour ;
- Les titres de capital et les titres de dette sont enregistrés sur une bourse étrangère ;
- Les actions non cotées sont émises par une société constituée hors de Singapour ;
- Les prêts où le créancier est résident dans une juridiction hors de Singapour ;
- Les DPI dont le propriétaire est résident dans une juridiction hors de Singapour.
Les gains étrangers sont imposables s'ils sont reçus à Singapour et que l'une des conditions suivantes s'applique :
A. L'entité manque de substance économique adéquate à Singapour
- Pour les entités de détention pure d'actions (PEHE) :
- Doivent avoir des opérations gérées à Singapour
- Ressources humaines et locaux adéquats à Singapour
- Pour les non-PEHE :
- Doivent exercer une activité commerciale/entreprise à Singapour
- Décisions clés prises à Singapour
- Dépenses commerciales et effectifs raisonnables à Singapour
B. Les gains proviennent de la cession de DPI étrangers
- Les gains provenant de DPI non admissibles (par ex., marques, dessins) sont pleinement imposables
- Les gains provenant de DPI admissibles (par ex., brevets, droits d'auteur logiciels) peuvent être partiellement exonérés sur la base de l'approche modifiée du lien de rattachement de l'OCDE
4. Exclusions de la section 10L
- Institutions financières
- Entités relevant de régimes d'incitation fiscale spécifiques (par ex., Incitation au développement et à l'expansion, Centre de finance et de trésorerie, Programme du commerce mondial, etc.)
- Entités répondant aux exigences de substance économique au cours de l'année de cession
Note : Les régimes d'incitation fiscale pour les fonds (par ex., articles 13D, 13O, 13U) ne sont pas exclus, donc les gestionnaires de fonds et les bureaux familiaux doivent évaluer leur conformité en matière de substance.
Considérations pratiques
Pour les entreprises qui sont des « entités non pures de détention d'actions », le fait qu'elles aient satisfait aux exigences requises en matière de substance économique dépendra des faits et circonstances propres à chaque entité et à son secteur. Les entreprises et les fonds doivent examiner leurs structures, documenter la substance, examiner leurs opérations et leur gestion pour déterminer si elles satisfont aux exigences de substance économique. Une demande de décisions anticipées peut être envisagée pour obtenir une certitude.
