2024 年 1 月 1 日、シンガポールは所得税法にセクション 10L を導入し、外国源泉キャピタルゲインの扱いにおいて大きな転換点を迎えました。この変更は、実際の経済活動がない場合の売却益の不課税に関連する国際的な租税回避リスクに対処するためのものです。この改正は、シンガポールにおける実質的な経済活動の定着に注力し、税制の主要分野を国際基準と整合させるという当国の長年の政策方針に沿ったものです。
セクション 10L は、以下の 4 つの主要な構成要素に分類できます：
1. セクション 10L はいつ適用されますか？
セクション 10L は、シンガポールで受領された外国源泉売却益を対象としています。これらの収益は、以下のいずれかの条件が満たされる場合、課税対象となります：
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エンティティがシンガポールにおいて十分な経済的実体を欠いている場合；または
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収益が外国知的財産権（IPR）の売却から生じる場合。収益は以下のいずれかの状況で「シンガポールで受領された」とみなされます：
a) シンガポールに送金、伝達、または持ち込まれる； b) シンガポールの事業活動に関連する債務の決済に使用される； c) シンガポールに持ち込まれた動産の購入に使用される。
2. 誰が影響を受けますか？
関連グループのエンティティのみがセクション 10L の対象範囲に含まれます。
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グループが「関連グループ」である場合： a) グループのエンティティがすべてシンガポールで設立、登録、または設立されていない；または b) グループ内のいずれかのエンティティにシンガポール国外に事業所がある。
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エンティティが「グループの一員」である場合： a) その資産、負債、収入、費用、キャッシュフローが、グループの親エンティティの連結財務諸表に含まれる；または b) 規模または重要性の理由、または売却目的で保有されているという理由のみにより、親エンティティの連結財務諸表から除外される。
対象外となるエンティティ：
- シンガポールにおいて十分な経済的実体があるエンティティ；
- 金融セクターインセンティブやグローバルトレーダープログラムなどの制度に基づく特定の規制された金融機関および優遇措置対象エンティティ
3. セクション 10L がカバーする所得は？
セクション 10L は、外国資産の売却または処分による収益をカバーします：
- シンガポール国外に所在する不動産；
- 外国取引所に登録された株式および債券；
- シンガポール国外で設立された会社が発行した非上場株式；
- 債権者がシンガポール国外の管轄区域に居住する貸付金；
- 所有者がシンガポール国外の管轄区域に居住する知的財産権（IPR）。
外国収益は、シンガポールで受領された場合かつ、以下のいずれかが適用される場合に課税対象となります：
A. エンティティがシンガポールにおいて十分な経済的実体を欠いている
- 純粋株式保有企業（PEHEs）の場合：
- シンガポールで運営管理されている必要があります
- シンガポールに十分な人的資源および施設を有する必要があります
- 非 PEHE の場合：
- シンガポールで貿易/事業を行う必要があります
- 主要な決定はシンガポールで行われる必要があります
- シンガポールに合理的な事業支出および従業員が必要です
B. 収益が外国 IPR の売却から生じる
- 非適格 IPR（例：商標、意匠）からの収益は完全に課税対象となります
- 適格 IPR（例：特許、ソフトウェア著作権）からの収益は、OECD 修正ナレックス方式に基づき一部免税となる可能性があります
4. セクション 10L の除外事項
- 金融機関
- 特定の租税優遇制度の対象となるエンティティ（例：開発・拡張インセンティブ、財務・管理センター、グローバルトレードプログラムなど）
- 売却年の経済的実体要件を満たすエンティティ
注：ファンド税制優遇制度（例：セクション 13D、13O、13U）は除外対象ではないため、ファンドマネージャーおよびファミリーオフィスは実態コンプライアンスを評価する必要があります。
実務上の考慮事項
「非純粋株式保有企業」である企業の場合、必要な経済的実体要件を満たしているかどうかは、各エンティティおよびその業界固有の事実と状況に依存します。企業やファンドは、経済的実体要件を満たしているかを判断するために、自社の構造を見直し、実態を文書化し、運営と管理を検討する必要があります。確実性を得るための事前裁定申請も検討できます。
