سنغافورة VCC

شركة رأس المال المتغير السنغافورية

VCC هو شكل كيان قانوني أو هيكل لصناديق الاستثمار. لماذا هو خيار جذاب لصناديق الاستثمار:

  • مرونة هيكل الصندوق: يمكن إنشاء VCCs كصناديق مستقلة واحدة أو كصناديق مظلة مع صناديق فرعية متعددة. يعمل كل صندوق فرعي بشكل مستقل، مع أصوله ومطلوباته الخاصة، مما يوفر مرونة في إدارة استراتيجيات الاستثمار المختلفة.
  • سرية سجل الأعضاء: بينما لا يُطلب من VCCs الكشف علنًا عن سجل الأعضاء الخاص بها، يجب عليها تقديم هذه المعلومات إلى السلطات العامة عند الطلب لأغراض الإشراف وفرض القانون.
  • الامتثال لمكافحة غسيل الأموال (AML) ومكافحة تمويل الإرهاب (CFT): تخضع VCCs للوائح AML/CFT ويجب عليها التعاقد مع مؤسسة مالية مؤهلة لإجراء الفحوصات اللازمة وتنفيذ الإجراءات للامتثال لإشعار AML/CFT الخاص بـ VCC.
  • إصدار واسترداد الأسهم المرن: لدى VCCs القدرة على إصدار واسترداد الأسهم دون الحاجة إلى موافقة الأعضاء/المساهمين، مما يوفر مرونة أكبر في إدارة رأس المال.
  • مرونة التوزيعات: على عكس الشركات التقليدية، يمكن لـ VCCs دفع توزيعات من رأس المال، لا من الأرباح فقط، مما يوفر خيارات أكثر لتوزيع العوائد على المستثمرين.
  • الخصوصية - لن يتم الكشف عن سجل أعضاء VCC والبيانات المالية للجمهور.
  • توافر الحوافز الضريبية - تنطبق الحوافز الضريبية (القسم 13O و13U) على مستوى المظلة، لذا لا يتعين على كل صندوق فرعي تلبية الشروط المسبقة للحوافز الضريبية بشكل فردي.

متطلبات VCC

  1. يجب أن يتم إدارة الـ VCC من قبل كيان مرخص من قبل هيئة النقد في سنغافورة (“MAS”) بموجب رخصة خدمات أسواق رأس المال لإدارة الصناديق، أو شركة إدارة صناديق مسجلة، أو إدارة صناديق مسموح بها (FI معفاة بموجب القسم 99(1)(a)-(d) من قانون الأوراق المالية والعقود الآجلة (Cap. 289).
  2. رأس مال الـ VCC سيكون دائمًا مساويًا لصافي أصوله، مما يوفر مرونة في توزيع وتقليل رأس المال.
  3. سيحتاج إلى مدير صندوق مرخص أو منظم مقر في سنغافورة (ما لم يُعفَ بموجب اللوائح.
  4. يجب أن يكون لديه على الأقل مدير واحد مقيم في سنغافورة أو يمكن أن يكون المدير هو مدير الصندوق.
  5. يجب أن يكون له مكتب مسجل في سنغافورة ويجب تعيين سكرتير شركة مقر في سنغافورة.
  6. يجب أن يكون خاضعًا للتدقيق من قبل مدقق حسابات مقر في سنغافورة ويجب تقديم بياناته المالية وفقًا لـ IFRS، Singapore FRS أو US GAAP.

المزايا وبرامج الحوافز الضريبية

مزايا VCC

المزايا الضريبية: يمكن لـ VCCs الاستفادة من برامج الحوافز الضريبية (13O & 13U)

خصوصية المستثمرين: لا يوجد وصول عام إلى بيانات VCC المالية وسجلات المستثمرين / المساهمين والتفاصيل

مرونة رأس المال: يمكن لـ VCC استرداد الأسهم بحرية عند NAV ودفع أرباح من رأس المال الخاص بها

اقتصاديات أكبر من الحجم (العمليات والضرائب)

  • تنطبق الشروط الكمية للمزايا الضريبية على VCC المظلة ككل بدلاً من الصناديق الفرعية الفردية. أسهل للمستثمرين في تلبية هذه المتطلبات.
  • تحتاج VCCs المظلة فقط إلى تقديم إقرار ضريبي واحد للدخل الشركاتي

فصل الأصول والالتزامات بين الصناديق الفرعية

  • الحاجز الحلقي لحماية أصول المستثمرين في صناديق فرعية مختلفة

مرونة أكبر في تلبية احتياجات المستثمرين

  • يسهل VCC المظلة مجموعة واسعة من الهياكل المناسبة لمختلف حالات الاستخدام

مخططات الحوافز الضريبية

قانون ضريبة الدخل (الفصل 134 في سنغافورة). الضريبة معفاة للدخل المحدد المستمد من الاستثمارات المعينة. الإعفاءات ممتدة حاليًا إلى 31 ديسمبر 2029

القسم 13O: نظام إعفاء ضريبي لصناديق الأونشور

المتطلبات

  • الشكل القانوني للصندوق: شركة سنغافورية
  • إقامة الصندوق: مقيم ضريبي في سنغافورة
  • يجب أن يكون مدير الصندوق مقرًا في سنغافورة ويحمل رخصة CMS أو معفى من حيازتها
  • الأصول تحت الإدارة: على الأقل 5 ملايين دولار سنغافوري في الاستثمارات المعينة في نهاية كل سنة مالية. (سنة FYE 2027 وما بعدها)
  • نفقات الصندوق: إنفاق محلي متدرج من 200 ألف إلى 500 ألف دولار سنغافوري سنويًا في سنغافورة بناءً على الأصول تحت الإدارة في الاستثمارات المعينة في نهاية كل سنة مالية
  • يجب توظيف ما لا يقل عن محترفين استثمارين

القسم 13U: نظام إعفاء ضريبي محسن للطبقة للصناديق

المتطلبات

  • الشكل القانوني للصندوق: شركة، ائتمان، شراكات محدودة
  • إقامة الصندوق: مقر في سنغافورة أو خارجها
  • يجب أن يكون مدير الصندوق مقرًا في سنغافورة ويحمل رخصة CMS أو معفى من حيازتها
  • الأصول تحت الإدارة: على الأقل 50 مليون دولار سنغافوري في الاستثمارات المعينة في نهاية كل سنة مالية
  • نفقات الصندوق: إنفاق محلي متدرج من 200 ألف إلى 500 ألف دولار سنغافوري سنويًا بناءً على الأصول تحت الإدارة في الاستثمارات المعينة في نهاية كل سنة مالية.
  • يجب توظيف ما لا يقل عن 3 محترفي استثمار

هيكل VCC المظلة والخصائص الرئيسية

الأصول والالتزامات المنفصلة

  • الحماية بالحواجز لحماية أصول المستثمرين في الصناديق الفرعية المختلفة
  • يمكن لكل صندوق فرعي أن يحتفظ بسفينة واحدة أو مجموعة من السفن لإدارتها وفقًا لاستراتيجية ذلك الصندوق الفرعي

خصوصية المستثمر

لا يوجد وصول عام إلى البيانات المالية لـ VCC وسجلات المستثمرين / سجلات حاملي الأسهم والتفاصيل

قيود فئات أصول الاستثمار

الفئات التالية من الأصول مقيدة لغرض مخططات حوافز الضرائب VCC:

  1. العقارات في سنغافورة
  2. السلع
  3. العملات المشفرة

يمكن لكل صندوق فرعي VCC أن يكون لديه لجنة استثمار خاصة به لاتخاذ قرارات الاستثمار للكيان. تشمل اللجنة مديري VCC ومالكي الصندوق الفرعي

تكلفة إعداد صندوق VCC الفرعي والجدول الزمني

تكلفة إعداد VCC والصندوق الفرعي (مرة واحدة)

الإعداد الأولي، الأمين الشركاتي، الخدمات القانونية، إدارة الصندوق، رسوم الاستشارات الضريبية

USD 85,000 - 100,000

تكلفة تشغيل VCC والصندوق الفرعي (متكررة)

الأمين الشركاتي، إدارة الصندوق، استشارات الضرائب، التدقيق، أتعاب المديرين

USD 65,000 - 85,000

المخرجات الرئيسية

  1. تأسيس VCC مع ACRA
  2. تسجيل الصندوق الفرعي مع ACRA
  3. مذكرة الإصدار الخاص لـ VCC
  4. الاتفاقية التكميلية للصندوق الفرعي
  5. اتفاقية الاشتراك
  6. نماذج الاسترداد
  7. نماذج FATCA و CRS
  8. آراء ضريبية

جدول زمني لإعداد VCC والصندوق الفرعي (تقدير محافظ)

الأسبوع 1 إلى الأسبوع 10:

  • الأسابيع 1-5: تأسيس VCC وتسجيل الصندوق الفرعي (~5 أسابيع)
  • الأسابيع 3-6: صياغة الاتفاقية التكميلية
  • الأسابيع 4-7: مراجعة الاتفاقية التكميلية
  • الأسابيع 5-8: فتح الحساب البنكي
  • الأسابيع 6-9: إعداد إدارة الصندوق والدعم
  • الأسابيع 8-10: إطلاق الصندوق و KYC

إخلاء مسؤولية

على الرغم من بذل كل الجهود لضمان أن التفاصيل الواردة هنا صحيحة ومحدثة، إلا أنها لا تشكل نصيحة قانونية أو مهنية أخرى. نحن لا نقبل أي مسؤولية، قانونية أو غيرها، عن أي أخطاء أو إغفالات.

Loading...