خصائص الثقات
الخصائص الأساسية للثقات
التراست هو علاقة قانونية يحتفظ فيها شخص قانوني (الوصي) بممتلكات تبرع بها مؤسس التراست (المانح في الولايات المتحدة) لصالح أطراف ثالثة (المستفيدين). نشأ في إنجلترا العصور الوسطى، وقد تطورت قوانين التراست على مدى قرون لتصبح أداة أساسية في التخطيط الضريبي وتخطيط التركات. الاختصاصات القانونية العامة مثل الولايات المتحدة وهونغ كونغ لديها قوانين شاملة تحكم إنشاء التراست وإدارته، مما يضمن الوضوح والحماية للأوصياء والمستفيدين. الدول ذات القانون المدني، مثل فرنسا وسويسرا، تعترف بالتراست لكنها تفتقر عمومًا إلى تشريعات محددة، معتمدة بدلاً من ذلك على المدونات المدنية التي قد تتطلب هياكل قانونية إضافية لتحقيق نتائج مشابهة. بشكل عام، تختلف تطبيق التراست وتنظيمه بين أنظمة القانون العام والقانون المدني، مما يؤثر على استخدامه في تخطيط التركات، وحماية الأصول، والمعاملات التجارية.
جوهر التراست هو نقل الملكية القانونية للممتلكات إلى طرف ثالث وإبلاغ واضح للتعليمات المتعلقة باستخدام العوائد من الممتلكات وتخلصها. إذا لم يتم الالتزام بالتعليمات بشكل صارم، قد يُعتبر التراست صوريًا وبالتالي باطلاً منذ البداية. ومع ذلك، هناك مرونة كبيرة في كيفية هيكلة التراست، وتوجد العديد من الضمانات المتاحة لحماية مصالح جميع الأطراف.
التراست أدوات مرنة مفيدة لإدارة ثروة العائلة، وهيكلة الشركات، ودعم الأنشطة الخيرية، وحماية الأصول من الدائنين أو النزاعات القانونية. نظرًا لتكيفها، تلعب دورًا رئيسيًا في التخطيط المالي الاستراتيجي طويل الأمد، خاصة في الإعدادات الدولية.
الأطراف الرئيسية في الثقة
المؤسِّس
الأمين
المستفيدون
حارس / حامي
الأشكال الأساسية للثقة
أهم وثيقة في تسوية الثقة هي صك الثقة. هذا هو المخطط الأساسي للثقة ويجب صياغته بعناية فائقة. يجب أن تكون اللغة غير مبهمة لأنها ستُشار إليها لسنوات عديدة. كما يُصوغ غالباً مذكرة الرغبات من قبل المؤسس للدلالة في ثقة تقديرية على كيفية خدمة الأمناء للمستفيدين. أخيراً، يجب أن يكون هناك نقل للملكية القانونية للملكية لإنشاء الثقة. يجب توثيق ذلك بالكامل لإظهار أن تغييراً في الملكية قد حدث فعلياً.
يمكن الاحتفاظ بجميع أنواع الملكية تحت الثقة بما في ذلك النقد ورصيد البنوك، والأوراق المالية، والملكية الشخصية والعقارية، وأسهم الشركات الخاصة. إذا كانت ملكية شخصية مثل أعمال فنية أو مجوهرات أو أثاث تُسوى في ثقة، فسيكون من المهم إحصائها ووضع علامات عليها وتحديدها. تمتلك الأمناء الملكية في جميع الأوقات، لكن الاستخدام والسيطرة اليومية يمكن تفويضها إلى الآخرين.
تفتقر الثقة نفسها عموماً إلى هوية قانونية مميزة؛ ومع ذلك، في الولايات المتحدة، يُعترف بها على أنها تُنشئ علاقة قانونية بين الأمين والمستفيدين. في هذا السياق، يتحمل الأمين واجباً أمنياً هاماً، مما يعني أنهم ملزمون قانونياً وأخلاقياً بالتصرف في مصلحة المستفيدين، مما يضمن إدارة مسؤولة لأصول الثقة.
فئة مهمة من الثقات هي الثقة الخيرية حيث يكون المستفيدون غالباً غير مرتبطين بالمؤسس والسبب في إنشاء الثقة إيثاري بطبيعته. في العديد من الدول، تُعامل الثقات الخيرية بشكل مواتٍ لأغراض ضريبية ولذلك لا تُنشأ غالباً خارج البلاد.
الثقة القابلة للإلغاء
الثقة غير القابلة للإلغاء
الثقة الوصية
الثقة التقديرية
ثقة ثابتة
التروست الخارجي
يمكن تعريف التراست الخارجي ببساطة على أنه تراست يُنشأ في اختصاص قضائي مختلف عن إقامة المؤسس القانونية. ومع ذلك، يُقصد به عمومًا تراستًا يُنشأ في إحدى اختصاصات التراستات الخارجية مثل Belize، BVI، Cayman Islands، Cook Islands، New Zealand وJersey على سبيل المثال لا الحصر. التراستات المقيمة خارج الحدود هي وسائل مثبتة لإثبات الملكية الشرعية لكل من الأصول الخارجية والداخلية. إنها مفيدة بشكل خاص في تنظيم وراثة ثروة العائلة. في معظم الدول المتقدمة، أصبحت الضرائب على التراستات معقدة للغاية بسبب قدرتها على استخدامها في تخطيط ضريبي مواتٍ. بشكل عام وبناءً على إقامة المؤسس والمستفيدين، تمكن التراستات الخارجية من تراكم الدخل والأرباح مع الحد الأدنى من الضرائب المحلية.
على مدى القرون، تطورت قوانين التراست الإنجليزية لبعض القواعد الأساسية المتعلقة بإدارة التراستات بما في ذلك:
- يجب أن يكون للتراست عمر محدود (رغم أنه قد يكون طويلاً جدًا).
- لا يمكن للمؤسس أن يكون مستفيدًا من التراست.
- تسوية الممتلكات في التراست غير قابلة للإلغاء.
لا يمكن استخدام التراستات للاحتيال على الدائنين. في السنوات الأخيرة، سنت العديد من اختصاصات الخارج تشريعات لتخفيف هذه البنود الثلاثة الأولى وفرض قيود زمنية على قدرة الدائن على إثبات الاحتيال في نقل الملكية القانونية للممتلكات إلى تراست.
يخضع الأمناء لقيود قانونية صارمة في طريقة التعامل مع مسؤولياتهم. يجب عليهم إظهار واجب العناية، وحسن النية التام، والاجتهاد المهني في إدارة التراست لصالح المستفيدين. كما أنهم مسؤولون عن إدارة الاستثمارات والنقد المحتفظ به في التراست، ويُميلون إلى نهج محافظ لضمان الحفاظ على قاعدة رأس المال للتراست.
يُسمح للأمناء عمومًا بتوظيف محترفين آخرين مثل مديري الاستثمار لمساعدتهم. يمكن للأمناء أيضًا أخذ تعويضهم من ممتلكات التراست المحتفظ بها لديهم. تقليديًا، يعتمد تعويض الأمناء على قيمة الأصول المحتفظ بها، مع رسوم سنوية دنيا، وغالبًا ما يُفصل في وثيقة التراست. Zetland لا تفرض طرق الرسوم التقليدية الشائعة الاستخدام من قبل مزودي الخدمات المالية أو القانونية. بدلاً من ذلك، تعمل بناءً على هيكل رسوم ثابت، مما يعني أن العملاء يدفعون مبلغًا محددًا مسبقًا مقابل الخدمات المقدمة. يمكن ترتيب التسويات إما مباشرة من قبل المؤسس نفسه أو من خلال أصول التراست، شريطة أن يُفصل ذلك صراحة في الوثيقة.
تأسيس الثقة واستراتيجيات الأصول
يكمن جوهر الترست في نقل الملكية القانونية للملك من المنشئ إلى الأمناء. يجب على المنشئ أن يضمن حفظ الملك بشكل صحيح وأن تُراعى رغباته. هناك عدة اعتبارات، منها الآتية:
الواضع:
الواضع هو فرد أو منظمة تقوم بإنشاء التراست عن طريق نقل الأصول إليه، وغالبًا ما يظل مجهول الهوية داخل وثيقة التراست.
عادةً، يقوم طرف ثالث مثل شركة بإنشاء التراست للحفاظ على السرية وحماية الأصول.
الأمين:
يَتَحَمَّلُ الْأَمِينُونَ وَاجِبًا أَمَانِيًّا يَلْزَمُهُمْ بِالْعَمَلِ وَفْقًا لِوَثِيقَةِ الْثِقَةِ وَلِمَصْلَحَةِ الْمُسْتَفِيدِينَ. قَدْ تَسْتَمِرُّ الْثِقَةُ لِسَنَوَاتٍ كَثِيرَةٍ وَيَجِبُ أَنْ يَكُونَ هُنَاكَ ثِقَةٌ بِأَنَّ الْأَمِينَ سَيَسْتَمِرُّ فِي تَقْدِيمِ خِدْمَةٍ جَيِّدَةٍ. يُنْصَحُ بِتَعْيِينِ شَرِكَةِ ثِقَةٍ ذَاتِ خِبْرَةٍ وَمِهْنِيَّةٍ كَأَمِينٍ.
رَغْمَ أَنَّ عَدِيدًا مِنَ الْبُنُوكِ الدُّوَلِيَّةِ الْكُبْرَى لَهَا شَرَكَاتٌ فَرْعِيَّةٌ لِشَرَكَاتِ الْثِقَةِ، يُفَضِّلُ كَثِيرٌ مِنَ الْمُنْشِئِينَ الْتَّعَامُلَ مَعَ الشَّرَكَاتِ الْمُتَخَصِّصَةِ فِي الْثِقَةِ الْأَصْغَرَ. غَالِبًا مَا يَكُونُ تَعْيِينُ الْأَمِينِ قَابِلًا لِلْإِرْجَاعِ وَيُمْكِنُ اسْتِبْدَالُ أَمِينٍ غَيْرِ مُرْضٍ.
الوثائق الأولية:
يجب صياغة صك الثقة بعناية وفقاً لأفضل الممارسات الحالية. توضح هذه الوثيقة كيفية إدارة الوصياء وتسيير أصول الثقة وكيفية توزيعها وتصريفها خلال مدة حياة الثقة. عادةً، تشمل أصول الثقة النقد والعقارات وأسهم في الشركات، ولكن يمكن توسيعها لتشمل ملكية أي أصول منقولة أو غير منقولة وملكية الملكية الفكرية. تستخدم معظم شركات الثقة صك ثقة قياسي يقومون بتخصيصه ليتناسب مع احتياجات العميل.
بما أن الثقة الخارجية من المرجح أن تُنشأ في اختصاص قضائي غير مألوف لمستشاري العميل المهنيين، فإن الحصول على رأي قانوني من محامٍ محلي بشأن صحة الثقة غالباً ما يكون مستحسناً كإجراء احتياطي. في حالة الثقة التقديرية، من المهم أن تُعبر أحكام رسالة الرغبات بوضوح.
تعيين الحارس:
الحارس غالباً ما يكون فرداً هو صديق أو مخلص للمؤسس. يلعب الحارس دوراً رقابياً يعمل كرابط بين الوصي والمؤسس والمستفيدين. يمكن للحارس عادةً رفض إجراءات الوصي ولديه عموماً سلطة مطلقة لإقالة أو تعيين وصي. من المهم تحديد صلاحيات الحارس بعناية لتجنب أي طعن في التراست باعتباره وكراً. يمكن للحارس عادةً ترشيح خلف في حال الوفاة أو العجز أو إذا كان غير قادر أو غير راغب في الاستمرار في الدور.
اختيار الإقامة:
بينما ستعمل معظم الولايات القضائية الخارجية بشكل جيد من وجهة نظر التخطيط الضريبي، إلا أن بعضها متفوق بشكل واضح في ميزات حماية الأصول. اختيار المقر والقانون الحاكم لترست خارجي عادةً لا يكون نهائيًا، حيث تتضمن معظم وثائق الترست ما يُسمى «شروط الهروب» التي تسمح بنقل المقر في حال وقوع أحداث معينة مثل الاضطرابات المدنية في المقر الأولي. يمكن أن يتم نقل المقر أيضًا للاستفادة من بيئة قانونية أفضل.
استخدام الشركات الخارجية:
من الشائع أن تمتلك الثقات البحرية شركات في نفس الولايات القضائية البحرية أو غيرها. من وجهة نظر المؤسس، قد يكون هذا طريقة للحفاظ على النفوذ أو السيطرة على أعمال تجارية أو لسحب دخل من الشركة.
معظم وثائق الثقة ستعفي الوصي من المسؤولية عن تشغيل الشركات المملوكة للثقة. ومع ذلك، قرار قضائي إنجليزي حديث يشير إلى أن للوصايا واجب الاستفسار عن وتدخل في تشغيل الشركات الأساسية. لقد سنت جزر العذراء البريطانية تشريعات ثقة محددة (VISTA Trusts) لفصل عمليات شركة BVI مملوكة لثقة VISTA ووضعها حصرياً في يدي المديرين. يُتوقع أن تتبع الولايات القضائية الأخرى الخطوة.
Zetland تقيم شركات في معظم الولايات القضائية البحرية وتديرها من هونغ كونغ. يرجى الرجوع إلى دليل Zetland للعمليات البحرية الفعالة للمزيد من التفاصيل.
Captive Trust Company:
في بعض الحالات، يمكن أن يكون إنشاء شركة أمانة تحت سيطرة المؤسس مفيداً. ومع ذلك، عادةً ما يترتب على هذا النهج تكاليف إضافية ويتطلب النظر بعناية في ترتيبات الملكية السهمية للأمين التابع. علاوة على ذلك، هناك اتجاه متزايد نحو الرقابة الحكومية على شركات الأمانة، والتي غالباً ما تشمل متطلبات رأس المال الأدنى، مما يعني أن هذا الخيار أصبح متاحاً الآن فقط في عدد محدود من الاختصاصات.
مؤسسة ليختنشتاين:
على الرغم من أنها ليست تروستًا، إلا أن مؤسسة ليختنشتاين تمتلك مزيجًا من الخصائص الشبيهة بالتروست مع تلك الخاصة بالشركة. يُعتبر ليختنشتاين أيضًا واحدة من أفضل الاختصاصات في العالم من حيث السرية وسلامة البيئة القانونية. ليختنشتاين هي إمارة مستقلة تقع بين النمسا وسويسرا وتُعتبر مستقرة سياسيًا واقتصاديًا.
المؤسسة هي هيكل احتفاظ جيد للأفراد ذوي القيمة الصافية العالية الذين يمكنهم الاستمرار في ممارسة السيطرة الكاملة على الممتلكات وكذلك اتخاذ قرار بشأن انتقال السيطرة عند الوفاة أو الإعاقة. المؤسسات أغلى تكلفة في التأسيس والإدارة مقارنة بمعظم التراستات البحرية. المؤسسة البنمية هي بديل بتكلفة أقل ويمكن تقديم التفاصيل من قبل Zetland عند الطلب.
لا يقدم أي هيكل ملكية أصول حماية كاملة ضد إجراء قانوني مصمم ومدعوم بتمويل جيد. خاصةً، قد يُهاجم التراست على أساس أنه وهمي أي أن المنشئ يحتفظ فعلياً بالسيطرة الكاملة على الأصول والأمناء يمتثلون لرغباته. ومع ذلك، يمكن أن يكون إثبات ذلك صعباً للغاية، ويجب أن يكون التراست المؤسس بشكل صحيح وواضح والمدار جيداً آمناً من هذا النوع من الهجمات.
على الرغم من أن التراست قد يُعتبر صالحاً، إلا أن التراست والأصول التي يسيطر عليها قد يكونان عرضة للإجراءات القانونية. في العديد من الاختصاصات، اكتسبت المحاكم الأسرية سلطة متزايدة لتعديل وثائق التراست في حالات الطلاق أو النزاعات المتعلقة بالميراث. ومع ذلك، يجب على المحاكم في الاختصاص حيث يقيم التراست الاعتراف بهذه القرارات القضائية أيضاً، وهو أمر غير مضمون دائماً.
يمكن تصنيف الأصول المملوكة من قبل تراست كـ"مورد" وقد يتم تخصيصها لأحد الأطراف المعنية في نزاع من قبل المحاكم. على سبيل المثال، إذا كان مثل هذا الأصل عقاراً يقع في نفس المنطقة مثل المحكمة التي تصدر حكماً غير مواتٍ، فقد يُفقد. قضية بارزة في القانون الإنجليزي، Charman v Charman (2007)، شملت طلاقاً حيث تم منح 37% من أصول تراست جيرسي، بقيمة 120 مليون دولار، للزوجة. تأثيرها القانوني يوضح أن التراستات البحرية التقديرية يمكن معاملتها كموارد زوجية إذا احتفظ المنشئ بالسيطرة.
اختيار الاختصاص البحري مهم. على الرغم من أن معظم الاختصاصات البحرية قد تبدو متشابهة إلى حد ما، إلا أن هناك فروقاً قانونية مهمة بينها. على سبيل المثال، تتطلب بعض الاختصاصات تسجيل التراستات عادةً في سجل سري يديره الحكومة.
قضايا الاستثمار
يُعد الاستثمار التقديري لأصول الثقة على الأرجح المنطقة الوحيدة الأكبر صعوبة بالنسبة للأمناء. كما ذُكر، يتوجب على الأمناء واجب الحفاظ على أصول الثقة لصالح المستفيدين، ولذلك يميلون إلى تفضيل الاستثمارات المحافظة ذات العوائد المناسبة.
من الممارسات الشائعة الاستعانة ببنوك طرف ثالث أو مديري استثمار للإشراف على محافظ الثقة الكبيرة، ولكن من المرغوب دائمًا وجود استراتيجية استثمار متفق عليها وأن يتم مراقبتها عن كثب وبشكل في الوقت المناسب من قبل الأمناء. تشمل المشكلات:
- المعايير الاستثمارية المناسبة للاستخدام.
- الالتزام الفعلي باستراتيجية محددة مسبقًا من قبل مديري الاستثمار.
- الأداء المقارن مقارنة بالاستراتيجيات البديلة.
- السيولة وسلامة الاستثمارات.
- تكاليف إدارة الاستثمار والتداول.