Un settlor est une personne physique ou morale qui crée un trust en y transférant des actifs, restant souvent anonyme au sein du document de trust.

Typiquement, un tiers comme une société crée le trust pour maintenir la confidentialité et protéger les actifs.

Les fiduciaires ont un devoir fiduciaire d'agir conformément à l'acte de fiducie et au bénéfice des bénéficiaires. La fiducie peut durer de nombreuses années et il faut avoir confiance en ce que le fiduciaire continuera à fournir un bon service. Il est conseillé de nommer une société de fiducie expérimentée et professionnelle en tant que fiduciaire.

Bien que de nombreuses grandes banques internationales aient des filiales de sociétés de fiducie, de nombreux constituants préfèrent traiter avec les plus petites sociétés de fiducie spécialisées. La nomination d'un fiduciaire est souvent révocable et un fiduciaire insatisfaisant peut être remplacé.

Alors que la plupart des juridictions offshore fonctionnent bien du point de vue de la planification fiscale, certaines sont nettement supérieures en termes de protection des actifs. Le choix du domicile et de la loi applicable pour un trust offshore n'est généralement pas définitif, la plupart des actes de trust incorporant ce qu'on appelle des « flee clauses » permettant une redomiciliation dans le cas où certains événements, tels que des troubles civils, se produisent dans le domicile initial. La redomiciliation peut également avoir lieu pour bénéficier d'un environnement juridique meilleur.

Le protecteur est souvent un individu qui est un ami ou un confident du constituant. Le protecteur a un rôle de surveillance agissant comme un lien entre le fiduciaire, le constituant et les bénéficiaires. Le protecteur peut généralement opposer son veto aux actions du fiduciaire et possède généralement un pouvoir sans entraves de révoquer ou de nommer un fiduciaire. Il est important de délimiter soigneusement les pouvoirs du protecteur pour éviter toute attaque contre la fiducie comme étant un simulacre. Le protecteur peut généralement nommer un successeur en cas de décès ou d'incapacité ou s'il est incapable ou réticent à continuer dans son rôle.

Le contrat de fiducie doit être rédigé avec soin conformément aux meilleures pratiques actuelles. Ce document décrit comment les fiduciaires doivent administrer et gérer les actifs de la fiducie et comment ils distribuent et disposent des actifs de la fiducie pendant la durée de vie de la fiducie. Typiquement, les actifs de la fiducie incluent de l'argent liquide, des biens immobiliers et des actions dans des sociétés, mais pourraient être étendus pour inclure la propriété de tout actif mobilier ou immobilier et la propriété de la propriété intellectuelle. La plupart des sociétés de fiducie utilisent un contrat de fiducie standard qu'elles personnaliseront pour répondre aux besoins du client.

Étant donné qu'une fiducie offshore est susceptible d'être établie dans une juridiction inconnue des conseillers professionnels d'un client, obtenir un avis juridique d'un avocat local concernant la validité de la fiducie est souvent conseillé comme mesure de précaution. Dans le cas d'une fiducie discrétionnaire, il est important que les dispositions de la Lettre de Souhaits soient clairement articulées.

Dans certains cas, la création d'une société fiduciaire sous le contrôle du constituant peut être avantageuse. Cependant, cette approche entraîne généralement des coûts supplémentaires et nécessite une considération minutieuse des arrangements de détention d'actions pour le trustee captif. De plus, il y a une tendance croissante à la surveillance gouvernementale des sociétés fiduciaires, souvent incluant des exigences de capital minimum, ce qui signifie que cette option n'est désormais accessible que dans un nombre limité de juridictions.

Il est courant que les trusts offshore possèdent des sociétés dans les mêmes juridictions offshore ou d'autres. Du point de vue du settlor, cela peut être une méthode pour maintenir une influence ou un contrôle sur une entreprise ou pour tirer des revenus de la société.

La plupart des actes de trust exempteront le trustee de la responsabilité pour l'exploitation des sociétés détenues par le trust. Cependant, une récente décision judiciaire anglaise implique que les trustees ont un devoir d'enquêter et d'intervenir dans l'exploitation des sociétés sous-jacentes. Les BVI ont promulgué une législation spécifique sur les trusts (VISTA Trusts) pour dissocier et placer uniquement aux mains des directeurs les opérations d'une société BVI détenue par un VISTA Trust. Il peut être attendu que d'autres juridictions suivent l'exemple.

Zetland établit des sociétés dans la plupart des juridictions offshore et les administre depuis Hong Kong. Veuillez vous référer au Guide de Zetland pour des Opérations Offshore Efficaces pour plus de détails.

Bien qu'il ne s'agisse pas d'une fiducie, une Fondation liechtensteinoise possède une combinaison de caractéristiques similaires à celles d'une fiducie ainsi que celles d'une société. Le Liechtenstein est également considéré comme l'une des meilleures juridictions au monde en termes de confidentialité et de sécurité de l'environnement juridique. Le Liechtenstein est une principauté indépendante située entre l'Autriche et la Suisse et est considérée comme politiquement et économiquement stable.