La directive européenne sur la lutte contre le blanchiment d'argent (AMLD) n°5 sera transposée dans les lois nationales par les États membres avant le 10 janvier 2020. Cette directive s'appuie sur des directives antérieures et vise à rattraper les normes internationales. Outre d'autres mesures visant à élargir la portée de la réglementation et des activités réglementées, la cinquième directive exige la mise en place d'un système centralisé et accessible au public de registres des bénéficiaires effectifs pour les sociétés et les fiducies. Des registres de comptes bancaires séparés doivent également être créés, bien que seuls les organes compétents puissent y accéder.
Bien que les informations publiques sur les bénéficiaires soient limitées aux informations de base, cela peut toujours présenter un risque de confidentialité pour ceux qui s'appuient sur ces informations. Les bénéficiaires effectifs incluent les bénéficiaires de fiducies, généralement des enfants.
Par rapport à l'Union européenne, les fiducies de Hong Kong peuvent encore offrir une confidentialité aux bénéficiaires. Si le constituant et le protecteur s'inquiètent de l'enregistrement du public des bénéficiaires effectifs, il peut être envisagé de transférer le domicile du fiduciaire ou de reconstituer la fiducie à Hong Kong.
La plupart des États membres semblent prendre beaucoup de temps pour exécuter les AMLD, mais le moment d'agir était hier.
