Ноябрь, 2020
Как одна из первых и лидирующих трастовых компаний в Лихтенштейне, Allgemeines Treuunternehmen (ATU) уже более 90 лет представляет глобальные семьи и инвесторам разработанные на заказ решения для управления капиталом и бизнеса. Консультационные услуги ATU сосредоточены на структурной перестройке, защите и инвестициях активов, а также на планировании наследования и преемственности.
Почему семьи с высоким уровнем капитала (HNW) выбирают Лихтенштейн?
Многие семьи с высоким уровнем капитала выбирают Лихтенштейн из-за одной или нескольких следующих проблем: политическая нестабильность, сложная семейная структура, экономическая нестабильность или высокий риск в деловой среде.
Например, передача активов в фонд или трастовую компанию может обеспечить этим семьям большую безопасность, защищая активы от изменений личной ситуации. Семьи с высоким уровнем капитала обычно имеют несколько точек присутствия по всему миру. Это означает, что их юридическая и экономическая ситуация особенно сложна. Мы считаем, что это не окажет негативного влияния на их инвестиции.
Лихтенштейн способен обещать этим семьям высокую политическую преемственность и стабильность. Конечно, княжество также имеет прямой доступ к следующим двум рынкам: ЕС/ЕЭЗ и Швейцария. Кроме того, Лихтенштейн обладает следующими преимуществами:
- Сильная диверсификация бизнеса.
- Свободная экономическая политика.
- Умеренная система корпоративного налогообложения и простая финансовая система (единый налог).
- Свободное корпоративное право.
- Надежная государственная финансовая политика.
- Рейтинг AAA.
- Использование швейцарского франка в качестве законной валюты.
- Развитая инфраструктура.
- Отсутствие бюрократии, обеспечивающее гибкость и быстрые решения.
- Финансово сильный государственный сектор.
- Поощрение исследований и разработок (R&D).
Само по себе сотрудничество с международными семьями с высоким уровнем капитала сопряжено с рядом вызовов, включая переговоры о культурных различиях, преодоление семейных раздоров, а также выявление и реагирование на юридическую сложность иностранных инвестиций. Доверенный управляющий должен постоянно поддерживать диалог со всеми соответствующими членами семьи, обеспечивать открытость и прозрачность в процессе сделки и гарантировать, что красные линии не будут пересечены.
Как законодательство Лихтенштейна защищает бенефициаров полностью доверенных оффшорных трастов?
Лицо, создающее траст, является клиентом или учредителем (юридический термин). Они имеют право предвидеть различные права и обязанности в трастовом договоре. Учредитель может решить или определить:
- Может ли договор быть отмененным.
- Права протектора.
- Права учредителя.
- Условия, при которых доверенный управляющий должен консультироваться или принимать указания.
- Имеет ли бенефициар право на предъявление претензий. Учредитель также может решить, является ли бенефициар полностью дискреционным, или бенефициар имеет право возврата.
- Требования к отчетности и их условия.
- Срок действия трастового договора.
- Предметные активы траста, а также степень надзора и/или вмешательства доверенного управляющего (является ли это трастом STAR/VISTA).
- Внутренние системы контроля доверенного управляющего. Индивидуальные или корпоративные доверенные управляющие обычно являются частью крупных предприятий, несущих четкие обязанности по контролю/отчетности.
- Баланс между обязанностями, правами, конфиденциальностью, стандартом совместной отчетности (CRS) и налоговыми последствиями.
Трастовые компании Лихтенштейна предназначены для того, чтобы стать гибким инструментом защиты активов. Учредитель и регулируемый квалифицированный доверенный управляющий должны предоставить семьям с высоким уровнем капитала полную подробную информацию о правах бенефициаров и уровне защиты. При защите активов лучше выбрать несколько возможных бенефициаров. Это гарантирует, что бенефициары не будут предъявлять юридические претензии третьих лиц.
Влияют ли все более строгие глобальные требования к регулированию и соблюдению нормативных актов на ваших клиентов и как?
Требования к регулированию и соблюдению нормативных актов в основном касаются трансграничной деятельности. Таким образом, доверенные управляющие испытывают огромное давление в плане увеличения активности «сторожевых псов». Это обусловлено комплаенсом (а не обслуживанием) и затрагивает всех клиентов. За последние два года все больше так называемых «доказательств со стороны третьих лиц» принимаются во внимание. Ни один агентский банк, банк-корреспондент, доверенный управляющий, управляющий активами или фонд-менеджер не может полагаться на информацию, полученную от регулируемых профессионалов. Они должны получать доказательства со стороны третьих лиц непосредственно от клиентов; количество доказательств со стороны третьих лиц, касающихся комиссий и бюрократии, должно увеличиться в два раза. Однако это изменения, с которыми необходимо столкнуться, и похоже, что тенденция к упрощению отсутствует. Кроме того, есть влияние на семьи с высоким уровнем капитала, связанное с увеличением прозрачности, обменом информацией о платных услугах в стране предоставления услуг и т.д.
Какая бизнес-структура/услуга сейчас наиболее популярна среди ваших клиентов? Откуда поступают основные региональные потребности? Менялась ли эта потребность в последние годы? Как она будет меняться в будущем?
Многие из наших клиентов выбирают смену места жительства и паспорта, что кажется постоянно развивающимся трендом. Конечно, трансграничное движение и деятельность выводят юридическую сложность на новый уровень. Клиенты больше не так холодны, они адаптируются к более высокому уровню регулирования и согласны на увеличение затрат на комплаенс. Из-за роста затрат они настоятельно хотят разработать реалистичные и эффективные решения. Будущие сдвиги будут определяться семьями с высоким уровнем капитала, которые отказываются пассивно принимать правила своих правительств в отношении налогов, прозрачности и валютного контроля. Этот сдвиг поддержит наш бизнес, и из-за растущего спроса нам потребуется больше специалистов, большая гибкость и готовность к обслуживанию.
Сегодня мы живем в мире, который кажется все более несогласованным. С одной стороны, политики призывают к открытым границам и свободному движению; с другой стороны, по мере роста количества и строгости правил мы подвергаемся все более строгому контролю. Я чувствую, что мы все ближе подходим к экономическому меркантилизму, что напоминает ситуацию 40 лет назад.
Группа двадцати (G20), Группа разработки финансовых вопросов (FATF) и Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) продвигают создание публичных реестров бенефициарного владения юридическими лицами и утверждают, что к 2023 году публичный реестр бенефициарного владения может стать глобальным стандартом. Какова ваша позиция по этому вопросу? Как это повлияет на вашу клиентскую базу?
Для меня это война против права на конфиденциальность. Цель введения публичных реестров бенефициарного владения — борьба с уклонением от уплаты налогов, отмыванием денег и финансированием терроризма. Конечно, лесной пожар может убить комара!
Мы обязательно выполним директивы ЕС по противодействию отмыванию денег. Что еще могут сделать страны Европейской экономической зоны? В любом случае, большинство клиентов будут хранить свои деньги в юрисдикциях ЕЭЗ для защиты активов. Таким образом, вопрос в том, как реализовать эти правила на практике? Каковы будут последствия? Мы имеем некоторое представление о конечной реакции наших клиентов. Мы считаем, что больше семей с высоким уровнем капитала изменят свои паспорта и место жительства. В настоящее время некоторые из более популярных стран включают: Мальту, Грецию, Кипр, Монако, Италию, Португалию, Швейцарию, Гонконг и Великобританию.
Выпускает ли Лихтенштейн на рынок новые инвестиционные портфели или продукты? Как юрисдикция будет инновационно реагировать на будущее?
Лихтенштейн является сильным двигателем инноваций, всегда поддерживая стартапы и малые и средние предприятия. Способы поддержки включают различные, например, конкурс бизнес-планов («Ideenkanal»), возможности для исследований и разработок, а также инвестиционный рынок Лихтенштейна. Хотя читателям необходимо знать немецкий язык, сайт innovation-standort.li предоставляет полный обзор всех предоставляемых финансовых документов. С 1 января 2020 года в Лихтенштейне действует уникальный закон о токенах, призванный способствовать внедрению технологий токенизации, аналогичных блокчейн-сервисам.
Как член Европейской экономической зоны, Лихтенштейн предоставляет предпринимателям паспорт ЕС, позволяющий им вести бизнес за пределами Лихтенштейна и торговать со всеми странами ЕС.
Может ли Лихтенштейн классифицировать себя как одну из юрисдикций по умолчанию для успешного сохранения капитала в глобальном масштабе?
Бизнес по сохранению капитала в Лихтенштейне очень профессионален. Долгая история защиты капитала семей с высоким уровнем капитала принесла княжеству хорошую репутацию. Например, законы о фондах/трастах 1926/1928 годов. Его налоговое законодательство соответствует стандартам ЕС/ОЭСР.
С любой точки зрения Лихтенштейн не является основным участником рынка, отчасти из-за своей небольшой территории. Однако Лихтенштейн действительно сосредоточен на своих сильных сторонах, ставя во главу угла постоянное развитие и укрепление по международным стандартам и удовлетворение индивидуальных потребностей клиентов. По этим причинам я уверен, что бизнес в Лихтенштейне будет процветать.
