2020 年 11 月
リヒテンシュタイン公国の最初のかつ首位を維持している信託会社の一つとして、90 年以上にわたり、Allgemeines Treuunternehmen (ATU) は世界中の家族や投資家のためにカスタマイズされた資産管理およびビジネスソリューションを提供し続けています。ATU のコンサルティングサービスは、資産の構造調整、保護、投資、ならびに遺産・相続計画に焦点を当てています。
なぜ高净值 (HNW) ファミリーがリヒテンシュタインを選ぶのか？
多くの高净值ファミリーがリヒテンシュタインを選ぶ理由は、政治的不安定、複雑な家族構造、経済不安定、またはビジネス環境における高いリスクなど、以下の課題のいずれか、あるいは複数を抱えているからです。
例えば、資産を財団や信託会社に移転することは、これらの家族により大きな安全保障を提供し、個人状況の変化による影響から資産を守ります。高净值ファミリーは通常、世界中に複数の拠点を有しています。これは、彼らの法的および経済的状況が特に複雑であることを意味します。私たちは、これが投資に悪影響を及ぼすことはないと考えています。
リヒテンシュタインは、これらの家族に対して高い政治的連続性と安定性を約束することができます。もちろん、公国は以下の 2 つの市場に直接アクセスすることもできます：EU/欧州経済圏およびスイス。さらに、リヒテンシュタインには以下のような利点があります：
- 強力な事業多角化。
- 自由な経済政策。
- 適度な法人税制度とシンプルな財政制度（統一税）。
- 自由な会社法。
- 堅牢な公共金融政策。
- AAA レート。
- スイスフランを法定通貨として採用。
- 整備されたインフラ。
- 官僚主義の排除、柔軟性と迅速な意思決定の実現。
- 財政的に強力な公的部門。
- R&D の奨励。
国際的な高净值ファミリーとの協力自体が、文化の違いに関する交渉、家族不和の克服、および海外投資の法的複雑性の解明と対応など、一連の課題に直面します。受託者は、すべての関連する家族成員と継続的に対話を維持し、取引プロセスにおいて透明性を保ち、レッドラインを越えないようにする必要があります。
全権委任オフショア信託の受益者をリヒテンシュタインの法律はどのように保護するか？
信託を設定する人物は顧客、または委託者（法的用語）と呼ばれます。彼らは信託契約内のさまざまな権利と義務を予測する権利を持っています。委託者は決定または定義することができます：
- 契約が取り消し可能かどうか。
- プロテクターの権利。
- 委託者の権利。
- 受託者が相談または指示を受け入れる必要がある条件。
- 受益者に請求権があるかどうか。委託者はまた、受益者が全権受益者であるか、または受益者が帰属権を有するかどうかを決定できます。
- 報告要件とその条件。
- 信託契約の期間。
- 信託の対象資産、および受託者の監督および/または介入の程度（スター/ビスタ信託かどうか）。
- 受託者の内部統制制度。個人または法人の受託者は通常、明確な管理/報告義務を負う大企業の構成要素です。
- 義務、権利、機密保持、共同申告基準 (CRS) および税務影響とのバランス。
リヒテンシュタインの信託会社は、柔軟な資産保護ツールとなることを目指しています。委託者と規制された適格受託者は、高净值ファミリーに対して受益者の権利と保護レベルの完全な詳細情報を提供すべきです。資産保護に関わる場合、複数の可能な受益者を選択するのが最善です。これにより、受益者が第三者が追加する法的主張を提出しないように確保できます。
厳格化する世界的な規制およびコンプライアンス要件は、どのようにお客様の業務に影響を与えているか？
規制およびコンプライアンス要件は主に越境活動を対象としています。したがって、受託者は「監視」活動の増加という巨大な圧力に直面しています。これはサービスではなくコンプライアンスによって駆動されており、すべての顧客に影響を及ぼします。過去 2 年間で、いわゆる「第三者証拠」がますます採用されるようになりました。代理店、収集銀行、受託者、資産運用会社、およびファンドマネージャーは、規制された専門家から得た情報を信頼してはいけません。彼らはすべて顧客から第三者証拠を取得する必要があります。費用や官僚主義に関する第三者証拠は 2 倍または 3 倍に増加する必要があります。しかし、これらは直面しなければならない変更であり、より簡単になる傾向はないように見えます。さらに、透明性の向上やサービス提供国との情報交換などが高净值ファミリーに与える影響もあります。
現在、どのビジネス構造/サービスがお客様の間で最も支持されていますか？主要な地域需要はどこにありますか？近年、この需要は変化していますか？将来はどうなるでしょうか？
私たちの多くの顧客が住所とパスポートの変更を選択しており、これは絶えず進化している傾向のようです。もちろん、越境流通と活動により、法的レベルの複雑さが新たな水準に達しています。顧客たちは以前ほど冷たくなく、より高い規制レベルに適応し、コンプライアンスコストの増加に同意しています。コスト増加のため、彼らは実行可能かつ効果的なソリューションを策定することを強く望んでいます。将来の変化は高净值ファミリーによって主導されるでしょう。彼らは本国政府による税制、透明性、および為替に関する規定を消極的に受け入れることを拒否します。この変化は私たちの事業をサポートし、需要の増加に伴い、より多くの専門人材、より大きな柔軟性、およびサービス提供意欲が必要となります。
今日、私たちはますます不協和音が生じているように見える世界に住んでいます。一方では、政治家が国境開放と自由流通を提唱しています。他方では、規制の数と厳格性が絶えず高まるにつれて、私たちはより厳しい管理を受けています。私は、私たちが経済的重商主義に近づいていると感じています。この状況は 40 年前の状況を思い起こさせます。
G20、FATF、OECD は企業実質所有権の公開登記簿を推進しており、2023 年までに実質所有権の公開登記が世界的基準になると主張しています。これに対するご見解は？お客様の顧客層にどのような影響を与えるでしょうか？
私にとって、これは機密権への反対戦争です。実質所有権の公開登記簿を導入する目的は、脱税、マネーロンダリング、およびテロ資金供与を撲滅することです。森林火災で蚊を殺すことができます！
私たちは EU の反マネーロンダリング指令を実行します。欧州経済圏諸国は何ができるでしょうか？いずれにせよ、大多数の顧客は資産保護のために欧州経済圏管轄区域にお金を預けます。したがって、問題はこれらの規則をどのように実践的に実施するか、そしてその結果はどうなるかです。私たちが顧客の最終的な反応についてある程度の理解を持っていることは確かです。私たちは、より多くの高净值ファミリーがパスポートと居住地を変更すると信じています。現在、いくつかの人気のある国には以下が含まれます：マルタ、ギリシャ、キプロス、モナコ、イタリア、ポルトガル、スイス、香港、および英国。
リヒテンシュタインは市場に新しい投資ポートフォリオまたは製品を投入していますか？司法管轄区域は将来如何应对するためにどのようにイノベーションを行うでしょうか？
リヒテンシュタインは強力なイノベーターであり、スタートアップ企業および中小企業への支援を提供し続けています。支援の方法はいくつかあり、例えばビジネスプランコンテスト（「Ideenkanal」）、R&D の機会、およびリヒテンシュタインの投資市場などです。ただし、読者にはドイツ語の知識が必要ですが、innovation-standort.li のウェブサイトは提供される各種資金調達文書の完全な概要を提供しています。リヒテンシュタインは 2020 年 1 月 1 日から、ブロックチェーンサービスに類似したトークン化技術の採用を促進するために独自のトークン法を実施しています。
欧州経済圏の一員として、リヒテンシュタインは起業家に EU パスポートを提供し、リヒテンシュタイン以外で事業を展開し、EU 諸国全体と貿易することを可能にします。
リヒテンシュタインは、世界的に成功した資産保全のデフォルト司法管轄区域の一つとして分類できるでしょうか？
リヒテンシュタインの資産保全事業は非常に専門的です。高净值ファミリーの資産を保護する長い歴史が、公国に良好な評判をもたらしました。例えば、1926/1928 年に制定された財団/信託法です。その税法は EU/経済協力開発機構 (OECD) の基準に適合しています。
いかなる観点から見て、リヒテンシュタインは主要な市場参加者ではありません。その一部は国土面積が小さいことによるものです。しかし、リヒテンシュタインは自らの強みに真摯に取り組んでおり、国際基準に従って絶えず発展・拡大し、顧客のカスタムニーズに応えることを最優先しています。これらの理由から、私はリヒテンシュタインの事業が引き続き繁栄していくと確信しています。
