Noviembre, 2020
Como una de las primeras sociedades fiduciarias en Liechtenstein y que mantiene su liderazgo, durante más de 90 años, Allgemeines Treuunternehmen (ATU) ha representado a familias e inversores globales desarrollando soluciones de gestión patrimonial y empresarial a medida. Los servicios de consultoría de ATU se centran en la reestructuración, protección e inversión de activos, así como en la planificación sucesoria y hereditaria.
¿Por qué las familias de alto patrimonio neto (HNW) eligen Liechtenstein?
Muchas familias de alto patrimonio neto eligen Liechtenstein porque enfrentan uno o varios de los siguientes desafíos: inestabilidad política, estructuras familiares complejas, inestabilidad económica o un entorno comercial de alto riesgo.
Por ejemplo, transferir activos a una fundación o sociedad fiduciaria puede proporcionar a estas familias una mayor seguridad, protegiendo los activos de cambios en la situación personal. Las familias de alto patrimonio neto suelen tener múltiples sedes a nivel mundial. Esto significa que sus situaciones legales y económicas son especialmente complejas. Consideramos que esto no tendrá un impacto negativo en sus inversiones.
Liechtenstein puede ofrecer a estas familias una alta continuidad y estabilidad política. Por supuesto, el principado también tiene acceso directo a los siguientes dos mercados: la UE/EEE y Suiza. Además, Liechtenstein cuenta con las siguientes ventajas:
- Sólida diversificación empresarial.
- Políticas económicas libres.
- Sistema de tributación corporativa moderado y sistema fiscal simple (impuesto único).
- Leyes corporativas flexibles.
- Política financiera pública sólida.
- Calificación AAA.
- Francos suizos como moneda legal.
- Infraestructura bien desarrollada.
- Eliminación de la burocracia para lograr flexibilidad y toma de decisiones rápida.
- Sector público con sólida capacidad financiera.
- Fomento de I+D.
Colaborar con familias de alto patrimonio neto a nivel internacional implica enfrentar una serie de desafíos por sí mismo, incluyendo negociar diferencias culturales, superar conflictos familiares y revelar y abordar la complejidad legal de las inversiones en el extranjero. Es necesario que el fideicomisario mantenga un diálogo continuo con todos los miembros relevantes de la familia, sea transparente durante el proceso de transacción y asegure no cruzar líneas rojas.
¿Cómo protege la ley de Liechtenstein a los beneficiarios de fideicomisos discrecionales offshore?
La persona que establece el fideicomiso es el cliente, o constituyente (término legal). Tienen derecho a prever varios derechos y obligaciones en el contrato de fideicomiso. El constituyente puede decidir o definir:
- Si el contrato es revocable.
- Los derechos del protector.
- Los derechos del constituyente.
- Las condiciones bajo las cuales el fideicomisario debe consultar o aceptar instrucciones.
- Si los beneficiarios tienen derecho a presentar reclamaciones. El constituyente también puede decidir si los beneficiarios son beneficiarios discrecionales o si los beneficiarios tienen derechos de reversión.
- Requisitos de informe y sus condiciones.
- La duración del contrato de fideicomiso.
- Los activos objeto del fideicomiso, así como el grado de supervisión y/o intervención del fideicomisario (si es un trust STAR/VISTA).
- El sistema de control interno del fideicomisario. Los fideicomisarios individuales o corporativos suelen ser componentes de grandes empresas que asumen obligaciones claras de control/informe.
- El equilibrio entre obligaciones, derechos, confidencialidad, el Estándar Común de Reporte (CRS) y los impactos fiscales.
Las sociedades fiduciarias de Liechtenstein están diseñadas para ser una herramienta flexible de protección de activos. El constituyente y el fideicomisario calificado regulado deben proporcionar a las familias de alto patrimonio neto información detallada completa sobre los derechos y niveles de protección de los beneficiarios. En lo que respecta a la protección de activos, es mejor elegir varios posibles beneficiarios. Esto asegura que los beneficiarios no presenten reclamaciones legales que terceros puedan imponer.
¿Cómo y en qué medida las regulaciones y requisitos de cumplimiento globales cada vez más estrictos afectan a sus clientes?
Los requisitos de regulación y cumplimiento se centran principalmente en actividades transfronterizas. Por lo tanto, los fideicomisarios soportan una gran presión para aumentar las actividades de "guardián". Esto es impulsado por el cumplimiento (no por el servicio) y afecta a todos los clientes. En los últimos dos años, cada vez más "pruebas de terceros" son aceptadas. Ningún banco correspondiente, banco cobrador, fideicomisario, administrador de activos o gestor de fondos puede aceptar información obtenida de profesionales regulados. Todos deben obtener pruebas de terceros directamente de los clientes; las pruebas de terceros relacionadas con tarifas y burocracia deben aumentar en un factor de dos o tres. Sin embargo, estos son cambios que deben enfrentarse y parece que no hay tendencia a volverse más fáciles. Además, está el impacto de la mayor transparencia, el intercambio de información pagado por el país proveedor de servicios, etc., en las familias de alto patrimonio neto.
Actualmente, ¿qué estructura de negocio/servicio prefieren más sus clientes? ¿Cuál es la principal fuente de demanda regional? ¿Ha cambiado esta demanda en los últimos años y cómo cambiará en el futuro?
Muchos de nuestros clientes están eligiendo cambiar su residencia y pasaporte, lo que parece ser una tendencia en constante evolución. Por supuesto, el flujo y las actividades transfronterizas elevan la complejidad legal a un nuevo nivel. Los clientes ya no son tan fríos como antes, se están adaptando a niveles regulatorios más altos y aceptan aumentar los costos de cumplimiento. Debido al aumento de costos, desean firmemente desarrollar soluciones viables y efectivas. El cambio futuro será liderado por familias de alto patrimonio neto que se niegan a aceptar pasivamente las regulaciones de sus gobiernos nacionales sobre impuestos, transparencia y divisas. Este cambio apoyará nuestro negocio, y debido a la demanda creciente, necesitaremos más profesionales, mayor flexibilidad y voluntad de servicio.
Hoy vivimos en un mundo que parece cada vez más discordante. Por un lado, los políticos abogan por fronteras abiertas y libre circulación; por otro, con el aumento constante en el número y severidad de las regulaciones, estamos bajo un control cada vez más estricto. Siento que nos acercamos cada vez más al mercantilismo económico, una situación que recuerda a la de hace 40 años.
El Grupo de los Veinte (G20), el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) están impulsando un registro público de propiedad efectiva empresarial y argumentan que para 2023, el registro público de propiedad efectiva podría convertirse en el estándar global. ¿Cuál es su postura al respecto? ¿Cómo afectará esto a su base de clientes?
Para mí, esta es una guerra contra el derecho a la confidencialidad. El propósito de introducir un registro público de propiedad efectiva es combatir la evasión fiscal, el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. ¡Por supuesto, se pueden matar mosquitos con un incendio forestal!
Sin duda ejecutaremos las directivas de lucha contra el lavado de dinero establecidas por la UE. ¿Qué más pueden hacer los países del Espacio Económico Europeo? De todos modos, la mayoría de los clientes depositarán su dinero en jurisdicciones del Espacio Económico Europeo para buscar protección de activos. Por lo tanto, la pregunta es, ¿cómo se implementan estas reglas en la práctica? ¿Cuáles son las consecuencias? Tenemos cierta idea de la reacción final de nuestros clientes. Creemos que más familias de alto patrimonio neto cambiarán sus pasaportes y residencia. Actualmente, algunos países más populares incluyen: Malta, Grecia, Chipre, Mónaco, Italia, Portugal, Suiza, Hong Kong y Reino Unido.
¿Está Liechtenstein lanzando nuevas carteras o productos al mercado? ¿Cómo innovará la jurisdicción para enfrentar el futuro?
Liechtenstein es un fuerte impulsor de la innovación y ha estado apoyando a empresas emergentes y PYMES. Hay varias formas de apoyo, como concursos de planes de negocio ("Ideenkanal"), oportunidades de I+D y el mercado de inversión de Liechtenstein. Aunque los lectores necesitan hablar alemán, el sitio web innovation-standort.li proporciona una visión completa de todos los documentos de financiación proporcionados. Desde el 1 de enero de 2020, Liechtenstein implementó una ley de tokens única para fomentar la adopción de tecnologías tokenizadas similares a servicios blockchain.
Como miembro del Espacio Económico Europeo, Liechtenstein ofrece a los empresarios un pasaporte europeo que les permite operar fuera de Liechtenstein y comerciar con todos los países de la UE.
¿Puede Liechtenstein clasificarse como una de las jurisdicciones predeterminadas para la preservación exitosa del patrimonio a nivel mundial?
El negocio de preservación patrimonial de Liechtenstein es muy profesional. La larga historia de proteger el patrimonio de familias de alto patrimonio neto ha ganado al principado una buena reputación. Por ejemplo, las leyes de fundación/fideicomiso establecidas en 1926/1928. Su sistema fiscal cumple con los estándares de la UE/Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).
Desde cualquier perspectiva, Liechtenstein no es un participante principal del mercado, en parte debido a su pequeño tamaño territorial. Sin embargo, Liechtenstein se centra sinceramente en sus fortalezas, priorizando el desarrollo y crecimiento continuo según estándares internacionales y satisfacer las necesidades personalizadas de los clientes. Por estas razones, estoy seguro de que los negocios de Liechtenstein continuarán floreciendo.
