2020 年 11 月
作為列支敦士登首批且保持領先嘅信託公司之一，90 多年來，Allgemeines Treuunternehmen (ATU) 一直代表全球家庭同投資者開發量身訂造嘅財富管理同業務解決方案。ATU 嘅諮詢服務專注於資產嘅結構調整、保護同投資，以及遺產同繼承規劃。
高淨值 (HNW) 家庭點解選擇列支敦士登？
許多高淨值家庭之所以選擇列支敦士登，係因為佢哋面臨以下一項或多項挑戰：政治動盪、家庭結構複雜、經濟唔穩定或商業環境存在高風險。
例如，將資產轉移至基金會或信託公司可為呢啲家庭提供更大嘅安全保障，使資產唔受個人情況變動嘅影響。高淨值家庭通常會喺全球佈局多個據點。這意味著佢哋嘅法律同經濟情況尤其複雜。我哋認為，這唔會對其投資產生負面影響。
列支敦士登能夠向呢啲家庭承諾高度嘅政治連續性同穩定性。當然，公國也可直接進入以下兩個市場：歐盟/歐洲經濟區同瑞士。此外，列支敦士登仲擁有如下優勢：
- 強大嘅業務多元化。
- 自由嘅經濟政策。
- 適度嘅公司納稅制度同簡單嘅財政制度（統一稅）。
- 自由嘅公司法。
- 穩固嘅公共金融政策。
- AAA 評級。
- 將瑞士法郎作為法定貨幣。
- 完善嘅基礎設施。
- 杜絕官僚作風，實現靈活性同快速決策。
- 財力雄厚嘅公共部門。
- 鼓勵研發。
同國際高淨值家庭合作本身就會面對一系列挑戰，包括就文化差異進行協商、克服家庭不和，以及揭示同應對海外投資喺法律層面嘅複雜性。受託人有必要同所有相關嘅家庭成員持續保持對話，喺交易過程中做到公開透明，並確保唔會越過紅線。
列支敦士登法律點樣保護全權委託離岸信託嘅受益人？
設立信託嘅人士即係客戶，或稱為委託人（法律術語）。佢哋有權預見信託契約中嘅各種權利同義務。委託人可決定或定義：
- 契約是否可撤銷。
- 保護人嘅權利。
- 委託人嘅權利。
- 受託人必須諮詢或接受指示嘅條件。
- 受益人是否有權提出索償。委託人仲可決定受益人是否為全權受益人，或受益人是否享有復歸權。
- 報告要求及其條件。
- 信託契約嘅期限。
- 信託嘅標嘅資產，以及受託人嘅監督/同或干預程度（是否為 Star/Vista 信託）。
- 受託人嘅內部控制制度。個人或公司受託人通常係承擔明確控制/報告義務嘅大型企業嘅組成部分。
- 義務、權利、保密、共同申報準則 (CRS) 同稅務影響之間嘅平衡。
列支敦士登嘅信託公司旨在成為一種靈活嘅資產保護工具。委託人同受監管嘅合資格受託人應向高淨值家庭提供受益人權利同保護等級嘅完整詳細資料。涉及資產保護時，最好選擇數個可能嘅受益人。這樣可以確保受益人唔會提出第三方可附加嘅法律主張。
越來越嚴格嘅全球監管同合規要求係點樣影響您嘅客戶？
監管同合規要求主要針對跨境活動。因此，受託人承受住增加「看門狗」活動嘅巨大壓力。這係由合規（而非服務）驅動嘅，且會影響到所有客戶。喺過去兩年中，越來越多所謂「第三方證據」得以採信。任何代理行、收款行、受託人、資產管理人同基金經理均不得採信從受監管專業人士那裡獲得嘅資訊。佢哋都必須從客戶那裡獲得第三方證據，涉及費用同官僚作風嘅第三方證據需要增加一兩倍。但係呢啲都係必須面對嘅變更，並且看起來都冇要變得更加容易嘅趨勢。此外仲有透明度增加、服務提供國付費交換資訊等對高淨值家庭產生嘅影響。
當前，邊種業務結構/服務最受您嘅客戶青睞？主要嘅區域需求來源喺邊？近年來該需求是否有所變化？將來又會點樣變化？
我哋好多客戶正在選擇更改佢哋嘅住所同護照，這似乎係一個不斷演變嘅趨勢。當然，跨境流通同活動使法律層面嘅複雜性上升到新嘅水平。客戶們不再似以前咁冷淡，正在適應更高嘅監管水平，並同意提高合規成本。由於成本增加，佢哋強烈希望制定出切實可行同有效嘅解決方案。未來嘅轉變將由高淨值家庭來主導，佢哋拒絕被動接受本國政府有關稅收、透明度同外匯方面嘅規定。呢一轉變將為我哋嘅業務提供支持，且由於需求不斷增長，我哋需要更多嘅專業人員、更大嘅靈活性同服務意願。
今日，我哋生活喺一個似乎越來越唔協調嘅世界中。一方面，政客提倡開放邊境同自由流通；另一方面，隨著法規數量同嚴格性嘅不斷提高，我哋受到越來越嚴格嘅控制。我感到我哋正越來越接近經濟重商主義，呢種事態使人想起 40 年前嘅情況。
20 國集團 (G20)、金融行動特別工作組 (FATF) 同經濟合作與發展組織 (OECD) 正在推動企業實益擁有權嘅公開登記冊，並辯稱到 2023 年，實益擁有權公開登記可能成為全球標準。您對此持何立場？它將點樣影響您嘅客戶群？
對我嚟講，呢係一場反對保密權嘅戰爭。推出實益擁有權公開登記冊嘅目的係打擊逃稅、洗錢同恐怖主義融資。用森林大火當然可以殺死蚊仔！
我哋一定會執行歐盟規定嘅反洗錢指令。歐洲經濟區國家仲能做啲咩？無論如何，大多數客戶都會將佢哋嘅錢存入歐洲經濟區管轄區尋求資產保護。因此，問題喺邊，點樣喺實踐中實施呢啲規則？後果又係咩？我哋對客戶嘅最終反應有一定嘅了解。我哋相信，更多嘅高淨值家庭會更改佢哋嘅護照同居住地點。目前，一些較受歡迎嘅國家包括：馬耳他、希臘、塞浦路斯、摩納哥、意大利、葡萄牙、瑞士、香港同英國。
列支敦士登是否正向市場投放新嘅投資組合或產品？司法管轄區將點樣創新以應對未來？
列支敦士登係創新嘅有力推動者，一直為初創企業同中小企業提供支持。支持方式有幾種，例如商業計劃大賽 ("Ideenkanal")、研發機會以及列支敦士登嘅投資市場。儘管讀者需要會講德文，但係 innovation-standort.li 網站提供咗所提供各種籌資文件嘅完整概述。列支敦士登自 2020 年 1 月 1 日起實行一項獨特嘅代幣法，以促使採用類似區塊鏈服務嘅代幣化技術。
作為歐洲經濟區嘅成員，列支敦士登為企業家提供歐盟護照，使佢哋能夠喺列支敦士登以外開展業務，並同整個歐盟國家進行貿易。
列支敦士登能否將自己分類為全球成功保值財富嘅默認司法管轄區之一？
列支敦士登嘅財富保值業務非常專業。保護高淨值家庭財富嘅悠久歷史為公國贏得好嘅口碑。例如，1926/1928 年制定嘅基金會/信託法案。其稅法符合歐盟/經濟合作與發展組織 (OECD) 嘅標準。
無論從咩角度嚟睇，列支敦士登都唔係主要嘅市場參與者，部分原因在於佢國土面積較細。但係，列支敦士登確實專注於自身優勢，把按照國際標準不斷發展同壯大以及滿足客戶嘅定制需求放喺首位。出於呢啲原因，我確信列支敦士登嘅業務將會繼續蓬勃發展。
