نوفمبر، 2020
كواحدة من أولى شركات الائتمان الرائدة في ليختنشتاين، منذ أكثر من 90 عامًا، تمثل شركة Allgemeines Treuunternehmen (ATU) العائلات والمستثمرين العالميين في تطوير حلول إدارة الثروة والخدمات المخصصة. تركز خدمات الاستشارات التابعة لـ ATU على إعادة هيكلة الأصول وحمايتها واستثمارها، بالإضافة إلى التخطيط للميراث والوصايا.
لماذا تختار العائلات ذات الثروات العالية (HNW) ليختنشتاين؟
تختار العديد من العائلات ذات الثروات العالية ليختنشتاين بسبب مواجهة واحدة أو أكثر من التحديات التالية: الاضطرابات السياسية، وتعقيد البنية الأسرية، وعدم الاستقرار الاقتصادي، أو وجود بيئة أعمال عالية المخاطر.
على سبيل المثال، يمكن نقل الأصول إلى مؤسسة أو شركة ائتمان لتوفير حماية أكبر لهذه العائلات، مما يجعل الأصول محمية عن التغيرات في الظروف الفردية. عادةً ما يكون للعائلات ذات الثروات العالية نقاط متعددة حول العالم. وهذا يعني أن وضعهم القانوني والاقتصادي معقد بشكل خاص. نعتقد أن هذا لن يؤثر سلبًا على استثماراتهم.
تستطيع ليختنشتاين أن تعد هذه العائلات بمستوى عالٍ من الاستمرارية السياسية والاستقرار. بالطبع، يمكن للدوقية الدخول مباشرة في السوقين التاليين: الاتحاد الأوروبي/المنطقة الاقتصادية الأوروبية وسويسرا. علاوة على ذلك، تتمتع ليختنشتاين بالمزايا التالية:
- تنوع الأعمال القوي.
- سياسات اقتصادية حرة.
- نظام ضريبي للشركات معتدل ونظام مالي بسيط (ضريبة موحدة).
- قانون شركات حر.
- سياسة مالية عامة راسخة.
- تصنيف AAA.
- استخدام الفرنك السويسري كعملة قانونية.
- بنية تحتية متطورة.
- القضاء على البيروقراطية لتحقيق المرونة واتخاذ القرارات السريعة.
- قطاع عام قوي ماليًا.
- تشجيع البحث والتطوير.
يتعاون مع العائلات ذات الثروات العالية دوليًا مجموعة من التحديات، بما في ذلك التفاوض حول الاختلافات الثقافية، والتغلب على الخلافات الأسرية، وكشف ومعالجة التعقيدات القانونية للاستثمارات الأجنبية. يجب أن يحافظ الوصي على حوار مستمر مع جميع أفراد الأسرة المعنيين، وأن يكون شفافًا خلال عملية المعاملة، ويضمن عدم تجاوز الخطوط الحمراء.
كيف تحمي قوانين ليختنشتاين المستفيدين من الصناديق الاستئمانية اللامركزية الموكلة بالكامل؟
الشخص الذي ينشئ الصندوق هو العميل، أو ما يُعرف بالموكل (مصطلح قانوني). لديهم الحق في توقع الحقوق والواجبات المختلفة في عقد الصندوق. يمكن للموكل تحديد أو تعريف:
- ما إذا كان العقد قابلاً للإلغاء.
- حقوق الحامي.
- حقوق الموكل.
- الشروط التي يجب على الوصي فيها التشاور أو قبول التعليمات.
- ما إذا كان للمستفيدين الحق في تقديم مطالبات. يمكن للموكل أيضًا تحديد ما إذا كان المستفيدون مستفيدين كاملين، أم أن للمستفيدين حق العودة.
- متطلبات التقارير وشروطها.
- مدة عقد الصندوق.
- الأصول موضوع الصندوق، ودرجة إشراف الوصي و/أو تدخله (هل هي صناديق ستار/فيستا).
- أنظمة الرقابة الداخلية للوصي. عادةً ما يكون الوصي الفردي أو المؤسسي جزءًا من شركات كبيرة تتحمل التزامات رقابية/تقريرية محددة.
- التوازن بين الالتزامات والحقوق والسرية ومعايير الإبلاغ المشتركة (CRS) والآثار الضريبية.
تهدف شركات الائتمان في ليختنشتاين إلى أن تكون أداة مرنة لحماية الأصول. يجب على الموكل والوصي المؤهل الخاضع للرقابة تقديم تفاصيل كاملة حول حقوق المستفيدين ومستويات الحماية للعائلات ذات الثروات العالية. عند التعامل مع حماية الأصول، من الأفضل اختيار عدد من المستفيدين المحتملين. وهذا يضمن عدم تقديم المستفيدين مطالبات قانونية يمكن أن يفرضها طرف ثالث.
هل تؤثر المتطلبات التنظيمية والامتثال العالمية الأكثر صرامة على عملائك وكيف؟
تركز المتطلبات التنظيمية والامتثال بشكل أساسي على الأنشطة عبر الحدود. وبالتالي، فإن الوصي يواجه ضغطًا هائلاً لزيادة أنشطة "الحراس". هذا مدفوع بالامتثال (وليس الخدمة)، وسيؤثر على جميع العملاء. في العامين الماضيين، تم اعتماد المزيد من ما يُسمى بـ "أدلة الطرف الثالث". لا يجوز لأي بنك مراسل أو بنك جامع أو وصي أو مدير أصول أو صناديق استثمار الاعتماد على المعلومات المستلمة من محترفين خاضعين للرقابة. يجب عليهم جميعًا الحصول على أدلة طرف ثالث من العملاء، وتتطلب الأدلة المتعلقة بالرسوم والبيروقراطية زيادة بمقدار الضعف أو ثلاثة أضعاف. ومع ذلك، فإن هذه تغييرات يجب مواجهتها، ولا يبدو أنها ستصبح أسهل. بالإضافة إلى ذلك، هناك تأثيرات تتعلق بزيادة الشفافية وتبادل المعلومات مقابل مدفوعات بلد تقديم الخدمات على العائلات ذات الثروات العالية.
في الوقت الحالي، أي هيكل أعمال/خدمة يفضلها عملاؤك أكثر؟ ما هي مصادر الطلب الإقليمية الرئيسية؟ هل تغير هذا الطلب في السنوات الأخيرة؟ وكيف سيتغير مستقبلاً؟
يختار العديد من عملائنا تغيير إقامتهم وجواز سفرهم، وهو ما يبدو أنه اتجاه متطور باستمرار. بالتأكيد، فإن الحركة والأنشطة عبر الحدود ترفع التعقيدات القانونية إلى مستوى جديد. لم يعد العملاء باردًا كما كانوا في السابق، ويتكيفون مع مستويات تنظيمية أعلى، ويوافقون على زيادة تكاليف الامتثال. نظرًا لزيادة التكاليف، يرغبون بشدة في وضع حلول عملية وفعالة. ستتم قيادة التحولات المستقبلية من قبل العائلات ذات الثروات العالية، الذين يرفضون قبول اللوائح الحكومية المحلية بشكل سلبي فيما يتعلق بالضرائب والشفافية والعملات الأجنبية. سيوفر هذا التحول الدعم لعملنا، وبسبب الطلب المتزايد، نحتاج إلى المزيد من المحترفين ومرونة أكبر ورغبة في تقديم الخدمات.
اليوم، نحن نعيش في عالم يبدو غير متسق بشكل متزايد. من ناحية، يدعو السياسيون إلى فتح الحدود وتدفق حر؛ ومن ناحية أخرى، مع زيادة عدد اللوائح وصرامتها، نتعرض لرقابة أكثر صرامة. أشعر أننا نقرب بشكل متزايد من الحمائية الاقتصادية، وهذا الوضع يذكرني بالوضع قبل 40 عامًا.
هل تدفع مجموعة العشرين (G20) وفرقة العمل المالية (FATF) ومنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) نحو إنشاء سجلات ملكية فعلية للشركات علنية، وتجادل بأن التسجيل العلني للملكية الفعلية قد يصبح المعيار العالمي بحلول عام 2023. ما هو موقفك من ذلك؟ وكيف سيؤثر على قاعدة عملائك؟
بالنسبة لي، هذه حرب ضد حق السرية. الهدف من إطلاق سجلات الملكية الفعلية علنية هو مكافحة التهرب الضريبي وغسل الأموال وتمويل الإرهاب. بالتأكيد يمكن قتل البعوض بحرائق الغابات!
سننفذ بالتأكيد توجيهات مكافحة غسل الأموال التي تفرضها الاتحاد الأوروبي. ماذا يمكن أن تفعل دول المنطقة الاقتصادية الأوروبية؟ على أي حال، سيود معظم عملائهم إيداع أموالهم في ولايات المنطقة الاقتصادية الأوروبية للبحث عن حماية الأصول. لذا، فإن السؤال يكمن في كيفية تطبيق هذه القواعد عمليًا؟ وما هي العواقب؟ لدينا فهم معين للاستجابة النهائية لعملائنا. نعتقد أن المزيد من العائلات ذات الثروات العالية سيغير جوازات سفرها ومكان إقامتها. حاليًا، تشمل بعض الدول الأكثر شعبية: مالطا، اليونان، قبرص، موناكو، إيطاليا، البرتغال، سويسرا، هونغ كونغ والمملكة المتحدة.
هل تطرح ليختنشتاين محفظة استثمارية جديدة أو منتجات في السوق؟ كيف ستبتكر الولاية القضائية للتعامل مع المستقبل؟
تعد ليختنشتاين دافعًا قويًا للابتكار، وتدعم دائمًا الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة. توجد عدة طرق للدعم، مثل مسابقات خطط الأعمال ("Ideenkanal")، وفرص البحث والتطوير، وسوق الاستثمارات في ليختنشتاين. على الرغم من أن القراء يحتاجون إلى التحدث باللغة الألمانية، فإن موقع innovation-standort.li يوفر نظرة عامة كاملة على وثائق التمويل المختلفة المقدمة. بدأت ليختنشتاين في 1 يناير 2020 بتطبيق قانون مميز للرموز (Token Law) لتعزيز تبني تقنيات الرموز المشابهة لخدمات البلوكشين.
كعضو في المنطقة الاقتصادية الأوروبية، توفر ليختنشتاين رخصة الاتحاد الأوروبي لرواد الأعمال، مما يمكنهم من ممارسة الأعمال خارج ليختنشتاين والتجارة مع جميع دول الاتحاد الأوروبي.
هل تستطيع ليختنشتاين تصنيف نفسها كواحدة من الولايات القضائية الافتراضية الناجحة عالميًا في حفظ الثروات؟
تجارة حفظ الثروات في ليختنشتاين متخصصة للغاية. التاريخ الطويل لحماية ثروات العائلات ذات الثروات العالية منح الدوقية سمعة طيبة. على سبيل المثال، قانون المؤسسة/الصندوق الاستئماني الذي تم وضعه في عام 1926/1928. يتوافق نظامها الضريبي مع معايير الاتحاد الأوروبي/منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD).
بغض النظر عن أي منظور، ليست ليختنشتاين لاعبًا رئيسيًا في السوق، جزئيًا بسبب صغر مساحتها الجغرافية. ومع ذلك، تركز ليختنشتاين بجدية على نقاط قوتها، وتضع في المقام الأول التطور المستمر والنمو وفقًا للمعايير الدولية وتلبية الاحتياجات المخصصة للعملاء. لأسباب هذه، أنا متأكد من أن أعمال ليختنشتاين ستستمر في الازدهار.
