نوفمبر، 2020
منذ أكثر من 90 عامًا، تعمل شركة Allgemeines Treuunternehmen (ATU)، إحدى أولى الشركات الرائدة في مجال الصناديق الاستئمانية في ليختنشتاين، على تطوير حلول إدارة الثروات والأعمال المخصصة نيابة عن العائلات والمستثمرين في جميع أنحاء العالم. تركز خدمات الاستشارات التابعة لـ ATU على هيكلة الأصول وحمايتها واستثمارها، بالإضافة إلى التخطيط للإرث والتوريث.
لماذا تختار العائلات ذات الصافي العالي (HNW) ليختنشتاين؟
تأتي العديد من العائلات ذات الصافي العالي (HNW) إلى ليختنشتاين لأنها تواجه تحديًا واحدًا أو أكثر مما يلي: عدم الاستقرار السياسي، وهيكل عائلي معقد، اقتصاد غير مستقر، أو بيئة عمل عالية المخاطر.
يوفر نقل الأصول إلى صندوق استئماني أو مؤسسة، على سبيل المثال، لهذه العائلات قدرًا أكبر من الأمان، مما يسمح لها بحيازة أصولها في مكان آمن لا تتأثر بتغييرات الظروف الشخصية. غالبًا ما يكون للعائلات ذات الصافي العالي قواعد في جميع أنحاء العالم. وهذا يعني أن ظروفهم القانونية والاقتصادية معقدة بشكل خاص. نحن نؤمن بأن هذا لا ينبغي أن يؤثر سلبًا على استثماراتهم.
تستطيع ليختنشتاين تقديم وعد لهذه العائلات بمستوى عالٍ من الاستمرارية السياسية والاستقرار. كما تملك الإمارة، بطبيعة الحال، وصولاً مباشرًا إلى سوقين: الاتحاد الأوروبي/المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EU/EEA) وسويسرا. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن توفر ليختنشتاين أيضًا:
- تنويع الأعمال القوي.
- سياسات اقتصادية лиبرالية.
- ضرائب شركات معتدلة ونظام ضريبي بسيط (ضريبة مسطحة).
- قانون شركات лиبرالي.
- سياسة مالية عامة قوية.
- تصنيف AAA.
- الفرنك السويسري كعملة قانونية.
- بنية تحتية ممتازة.
- بيروقراطية محدودة، مما يعني المرونة وسرعة اتخاذ القرار.
- قطاع عام قوي ماليًا.
- تعزيز البحث والتطوير.
العمل مع العائلات ذات الصافي العالي (HNW) دوليًا يأتي مع مجموعة خاصة من التحديات. يمكن أن يشمل ذلك التفاوض على الاختلافات الثقافية، والعمل على تجاوز الخلافات العائلية، بالإضافة إلى فك تشابك التعامل مع التعقيد القانوني للاستثمارات في الخارج. من المهم أن يحافظ الوصيون على حوار مستمر مع جميع أفراد العائلة المعنيين، وأن يكونوا شفافين في تعاملاتهم، وأن يضمنوا عدم عبور الخطوط الحمراء.
كيف يتم حماية المستفيدين من الصندوق الاستئماني البحري التقديري بموجب قانون ليختنشتاين؟
الشخص الذي ينشئ الصندوق هو العميل، أو بالمصطلحات القانونية، المؤسس (Settlor). يتمتع هذا الشخص بالسلطة للتنبؤ بالحقوق والالتزامات المختلفة في عقد الصندوق. يمكن للمؤسس تحديد أو تعريف:
- ما إذا كان العقد قابلاً للإلغاء أم لا.
- حقوق الوصي (Protector).
- حقوق المؤسس.
- الشروط التي يجب فيها على الوصي استشارة أو تلقي تعليمات.
- ما إذا كان المستفيدون مؤهلين للمطالبة (أم لا). يمكن للمؤسس أيضًا تحديد ما إذا كانوا مستفيدين تقديريين أم أن لديهم حقوقًا رجعية.
- متطلبات الإبلاغ والشروط الخاصة بها.
- مدة عقد الصندوق.
- الأصول الأساسية للصندوق ومدى قدرة الوصي على الإشراف و/أو التدخل (هل هو صندوق ستار/فيستا أم لا؟).
- نظام التحكم الداخلي للوصي. عادة ما يكون الشخص أو الوصي المؤسسي جزءًا من منظمة أكبر مع التزامات تحكم/إبلاغ واضحة.
- توازن الالتزامات، والحقوق، والسرية، وCRS، والآثار الضريبية.
تم تصميم الصندوق الاستئماني في ليختنشتاين ليكون أداة مرنة لحماية الأصول. الأمر متروك للمؤسس والوصي المؤهل والمنظم لتقديم تفاصيل كاملة للعائلة ذات الصافي العالي حول حقوق المستفيدين ومستوى الحماية. عندما تكون حماية الأصول مصدر قلق، فإن وجود عدة مستفيدين محتملين يكون أفضل. يمكن أن يضمن ذلك عدم وجود مطالبات قانونية للمستفيدين يمكن أن يتم التصرف فيها من قبل أطراف ثالثة.
هل أثرت اللوائح والامتثال العالمي الأكثر صرامة بشكل متزايد على عملائك وكيف؟
استهدفت اللوائح والامتثال بشكل أساسي الأنشطة عبر الحدود. ونتيجة لذلك، فإن الوصيون تحت ضغط لزيادة أنشطة "الرقابة". هذا ليس مدفوعًا بالخدمة بل بالامتثال ويؤثر على جميع العملاء. في العامين الماضيين، تم الاعتماد بشكل متزايد على ما يسمى بـ "أدلة الطرف الثالث". لا يمكن لأي بنك مراسل، ولا بنك للمستفيدين، ولا وصي، ولا مدير أصول، ولا مدير صندوق الاعتماد على المعلومات المستمدة من محترف منظم. يجب على كل منهم الحصول على أدلة من طرف ثالث من العميل، مما يضاعف أو يثلاث التكاليف والبيروقراطية. لكن هذه هي التغييرات التي يجب التعامل معها، ولا يبدو أنها ستصبح أسهل. مع زيادة الشفافية وتبادل المعلومات على حساب بلدان مقدمي الخدمة، يمكن رؤية التأثيرات على العائلات ذات الصافي العالي في كل مكان.
ما هي الهياكل/الخدمات التجارية الأكثر شعبية حاليًا بين عملائك وأين يكمن المصدر الإقليمي الرئيسي للطلب؟ هل تغير هذا الطلب في السنوات الأخيرة وكيف يمكن أن يتحول في المستقبل؟
يختار المزيد من عملائنا تغيير ديارهم وجوازات سفرهم -- وهذا يبدو أنه اتجاه متطور. الحركة والأنشطة عبر الحدود، بطبيعة الحال، تضيف مستوى جديدًا من التعقيد القانوني. العملاء، وإن كانوا أقل حماسًا مما سبق، يتكيفون مع مستويات أعلى من التنظيم ووافقوا على تكاليف الامتثال المتزايدة. هم، كنتيجة لهذه التكاليف الأعلى، يتوقعون حلولاً قابلة للتطبيق وفعالة. سيكون التحول في المستقبل بقيادة العائلات ذات الصافي العالي الذين يرفضون قبول ما تمليه حكوماتهم الوطن عليهم بشكل سلبي بشأن الضرائب والشفافية وتبادل المعلومات. سيؤدي هذا التغيير إلى دعم أعمالنا، ونتيجة للطلب المتزايد، سنحتاج إلى المزيد من الموظفين المحترفين ومزيد من المرونة والاستعداد للخدمة.
اليوم، نحن نعيش في عالم يبدو أكثر تناقضًا باستمرار. من ناحية، يتحدث السياسيون عن الحدود المفتوحة وروح حرية الحركة، ومن ناحية أخرى، نختبر ضوابط أكثر صرامة مع زيادة حجم اللوائح وصلابتها. أشعر أننا اقتربنا بشكل متزايد نحو الميركانتيلية الاقتصادية – حالة من الأمور تشبه كيف كانت الأمور قبل 40 عامًا.
تروج مجموعة العشرين (G20)، ومجموعة العمل المالي (FATF)، ومنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) لسجلات الملكية العامة وتجادل بأنها يمكن أن تصبح المعيار العالمي بحلول 2023. ما هو موقفك من هذا وكيف يمكن أن يؤثر على قاعدة عملائك؟
بالنسبة لي، إنها حرب ضد حقوق السرية. السبب وراء فرض سجلات الملكية المفيدة العامة هو مكافحة التهرب الضريبي وغسل الأموال وتمويل الإرهاب. يمكنك بالتأكيد قتل بعوضة بحريق غابة!
سنطبق بالتأكيد توجيهات مكافحة غسل الأموال التي تفرضها الاتحاد الأوروبي. ماذا يمكن أن تفعل دولة في المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) غير ذلك؟ ومعظم العملاء سيكون لديهم أموالهم في ولايات قضائية في المنطقة الاقتصادية الأوروبية لأغراض حماية الأصول على أي حال. لذا، السؤال هو، كيف ستعمل عملية تنفيذ هذه القواعد عمليًا وما هي العواقب؟ هناك فهم معين لكيفية استجابة عملائنا أخيرًا. نحن نؤمن بأن المزيد من العائلات ذات الصافي العالي سيغيرون جوازات سفرهم وإقاماتهم. في الوقت الحالي، تشمل بعض الدول الأكثر شعبية مالطا، اليونان، قبرص، موناكو، إيطاليا، البرتغال، سويسرا، هونغ كونغ، والمملكة المتحدة.
هل تجلب ليختنشتاين أي هياكل أو منتجات جديدة إلى السوق؟ كيف تبتكر الولاية القضائية للمستقبل؟
تعتبر ليختنشتاين مناصرة قوية للابتكار، وتدعم كلًا من الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs). هناك عدة أدوات دعم، مثل مسابقة خطة العمل ('Ideenkanal')، وفرص البحث والتطوير، بالإضافة إلى سوق الاستثمار في ليختنشتاين. يوفر موقع innovation-standort.li نظرة عامة كاملة على أدوات التمويل المختلفة المتاحة، على الرغم من أن القراء سيحتاجون إلى التحدث باللغة الألمانية! تمتلك ليختنشتاين قانون TOKEN فريد منذ 1.1.2020 يروج للترميز مثل خدمات البلوكشين.
كعضو في المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA)، تقدم ليختنشتاين رخصة الاتحاد الأوروبي لرواد الأعمال، مما يمكّنهم من تأسيس أعمالهم في ليختنشتاين والتجارة مع دول عبر الاتحاد الأوروبي.
هل يمكن لليختنشتاين تصنيف نفسها كأحد الولايات القضائية الافتراضية المفضلة في العالم للحفاظ على الثروة الناجحة؟
نشاط الحفاظ على الثروة في ليختنشتاين متخصص للغاية. بنت الإمارة لنفسها علامة تجارية قوية نمت من تاريخ طويل لحماية ثروات العائلات ذات الصافي العالي. قانون المؤسسة/الصندوق الاستئماني، على سبيل المثال، يعود إلى 1926/1928. القانون الضريبي يتوافق مع معايير الاتحاد الأوروبي/منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD).
بينما لا تعتبر ليختنشتاين لاعبًا رئيسيًا في السوق بأي حال من الأحوال، جزئيًا بسبب حجمها، فإنها تجعل من الأولوية الثابتة التركيز على نقاط قوتها، والتطور والنمو بما يتماشى مع المعايير الدولية، ووضع الاحتياجات المخصصة لعملائها في المقام الأول. لهذه الأسباب، أنا متأكد من أن الأعمال في ليختنشتاين ستزدهر وتنمو باستمرار.
