2020 年 11 月
超过 90 年来，列支敦士登首家及领先的信托公司之一 Allgemeines Treuunternehmen (ATU)，一直代表全球各地的家族和投资者开发定制的财富管理和商业解决方案。ATU 的咨询服务侧重于资产的架构、保护和投资，以及继承和传承规划。
为什么高净值（HNW）家庭选择列支敦士登？
许多高净值家庭来到列支敦士登，是因为他们正面临以下一个或多个挑战：政治不稳定、复杂的家庭结构、经济不稳定或高风险的商业环境。
例如，将资产转入基金会或信托，可为这些家庭提供更大的安全保障，使他们能够将资产存放在不受个人情况变化影响的安全地方。高净值家庭通常在全球各地都有基地。这意味着他们的法律和经济状况特别复杂。我们认为这不应对其投资产生负面影响。
列支敦士登能够为这些家庭提供高水平的政治连续性和稳定性的承诺。公国当然也直接通往两个市场：欧盟/欧洲经济区（EU/EEA）和瑞士。此外，列支敦士登还可以提供：
- 强大的业务多元化。
- 自由的经济政策。
- 适度的公司税收和简单的财政制度（单一税）。
- 宽松的公司法。
- 稳健的公共财政政策。
- AAA 评级。
- 瑞士法郎作为法定货币。
- 优秀的基础设施。
- 极少的官僚主义，意味着灵活性和快速决策。
- 财力雄厚的公共部门。
- 促进研发。
与国际高净值家庭合作有其自身的挑战。这可能包括协商文化差异、解决家庭不和，以及梳理和应对海外投资的法律复杂性。重要的是，受托人必须与所有相关家庭成员保持持续对话，在交易中保持透明，并确保不越过红线。
根据列支敦士登法律，自由裁量离岸信托的受益人如何受到保护？
设立信托的人是委托人（客户），在法律术语中称为 settlor（委托人）。此人有权预见信托契约中的各种权利和义务。委托人可以确定或定义：
- 契约是否可撤销。
- 保护人的权利。
- 委托人的权利。
- 受托人必须咨询或接收指示的条件。
- 受益人是否有权提出索赔（或没有）。委托人还可以确定他们是自由裁量受益人还是拥有回归权。
- 报告要求及其条件。
- 信托契约的期限。
- 信托的基础资产以及受托人可以监督/干预的程度（是星型/维斯塔信托还是否？）。
- 受托人的内部控制系统。个人或公司受托人通常是更大组织的一部分，具有明确的控制/报告义务。
- 义务、权利、保密性、CRS 和税务影响的平衡。
列支敦士登信托旨在成为一种灵活的资产保护工具。由委托人和合格的受监管受托人向高净值家庭提供受益人的权利和保护水平的详细信息。当涉及资产保护时，多个可能的受益人更为可取。这可以确保没有受益人的法律索赔可以被第三方扣押。
日益严格的全球监管和合规要求是否影响了您的客户，如何影响的？
监管和合规主要针对跨境活动。因此，受托人面临增加‘监督’活动的压力。这不是服务驱动的，而是合规驱动的，影响所有客户。在过去两年中，所谓的‘第三方证据’被越来越多地依赖。没有代理银行、没有受益人银行、没有受托人、没有资产管理人和没有基金管理人可以依赖从受监管专业人士处获得的信息。每个人都必须从客户那里获得第三方证据，成本增加两倍或三倍，官僚主义也增加了。但这些是必须应对的变化，看起来情况不会变得更容易。随着透明度和信息交换的增加（由服务提供商国家承担成本），高净值家庭受到的影响随处可见。
哪些商业结构/服务目前最受客户欢迎，主要区域需求来源在哪里？这种需求近年来是否发生了变化，未来可能如何转变？
越来越多的客户选择改变他们的住所和护照——这似乎是一种不断发展的趋势。跨境流动和活动当然增加了新的法律复杂性。尽管不如以前那么热情，客户正在适应更高水平的监管，并同意增加合规成本。作为这些更高成本的结果，他们期望可行且有效的解决方案。未来的转变将由拒绝被动接受其本国政府在税收、透明度和交换事项上规定的指令的高净值家庭引领。这种变化将支持我们的业务，随着需求的增长，我们需要更多的专业员工以及服务于此的更多灵活性和准备度。
今天，我们生活在一个似乎越来越不一致的世界里。一方面，政客们谈论开放边界和自由流动的精神；另一方面，随着监管数量和严格程度的增加，我们经历了越来越严格的控制。我觉得我们正在日益接近经济重商主义——一种类似于 40 年前状况的局面。
G20、FATF 和 OECD 正在推广公司受益所有人公共登记册，并认为它们可能在 2023 年成为全球标准。您对此持什么立场，这将如何影响您的客户群？
对我来说，这是一场针对保密权的战争。实施受益所有人公共登记册的原因是为了打击逃税、洗钱和恐怖主义融资。你当然可以用森林大火来杀死蚊子！
我们肯定会实施欧盟规定的反洗钱指令。欧洲经济区（EEA）国家还能做什么呢？而且大多数客户为了资产保护目的，其资金 anyway 都在 EEA 管辖区。所以，问题是，这些规则在实践中将如何实施，后果是什么？对于我们的客户最终将如何回应，有一定的理解。我们相信更多高净值家庭将改变他们的护照和居住地。目前，一些更受欢迎的国家包括马耳他、希腊、塞浦路斯、摩纳哥、意大利、葡萄牙、瑞士、香港和英国。
列支敦士登是否正在推出任何新的结构或产品？该司法管辖区如何为未来进行创新？
列支敦士登是创新的强力推动者，支持初创企业和中小企业。有多种支持工具，如商业计划竞赛（‘Ideenkanal’）、研发机会以及列支敦士登投资市场。innovation-standort.li 网站提供了所提供各种资助工具的完整概述，尽管读者需要能够讲德语！自 2020 年 1 月 1 日起，列支敦士登拥有独特的 TOKEN 法，促进像区块链服务这样的代币化。
作为欧洲经济区（EEA）成员，列支敦士登为企业家提供欧盟护照，使他们能够基于列支敦士登开展业务并与欧盟各国进行贸易。
列支敦士登能否将自己归类为全球成功财富保值的首选司法管辖区之一？
列支敦士登的财富保值活动高度专业化。该公国建立了一个强大的品牌，源于长期保护高净值家庭财富的历史。例如，基金会/信托法来自 1926/1928 年。税法符合欧盟/OECD 标准。
虽然列支敦士登绝非主要市场参与者，部分由于其规模，但它确实将集中精力发挥自身优势、按照国际标准进化和增长以及将客户的定制需求放在首位作为坚定优先事项。出于这些原因，我确信列支敦士登的业务将继续繁荣发展。
