Ноябрь, 2020
Более 90 лет Allgemeines Treuunternehmen (ATU), одна из первых и ведущих трастовых компаний Лихтенштейна, разрабатывает индивидуальные решения в области управления капиталом и бизнеса для семей и инвесторов по всему миру. Консультационные услуги ATU сосредоточены на структурировании, защите и инвестировании активов, а также на планировании наследования и преемственности.
Почему семьи с высоким уровнем дохода (HNW) выбирают Лихтенштейн?
Многие семьи HNW приезжают в Лихтенштейн, потому что они сталкиваются с одной или несколькими из следующих проблем: политическая нестабильность, сложная семейная структура, нестабильная экономика или бизнес-среда с высоким уровнем риска.
Перевод активов в фонд или траст, например, обеспечивает этим семьям большую безопасность, позволяя им хранить свои активы в надежном месте, не затронутом изменениями личных обстоятельств. Часто семьи HNW имеют базы по всему миру. Это означает, что их юридические и экономические обстоятельства особенно сложны. Мы считаем, что это не должно негативно сказываться на их инвестициях.
Лихтенштейн способен предложить этим семьям гарантию высокого уровня политической непрерывности и стабильности. Княжество также, конечно, имеет прямой доступ к двум рынкам: ЕС/ЕЭЗ и Швейцарии. Среди прочего, Лихтенштейн также может предоставить:
- Сильную диверсификацию бизнеса.
- Либеральную экономическую политику.
- Умеренное корпоративное налогообложение и простую фискальную систему (плоский налог).
- Либеральное корпоративное право.
- Надежную государственную финансовую политику.
- Рейтинг AAA.
- Швейцарский франк в качестве законного платежного средства.
- Отличную инфраструктуру.
- Минимальную бюрократию, что означает гибкость и быстрое принятие решений.
- Финансово сильный государственный сектор.
- Содействие исследованиям и разработкам.
Работа с международными семьями HNW сопряжена со своим набором проблем. Это может включать переговоры о культурных различиях, преодоление семейных разногласий, а также разбор и адаптацию к юридической сложности зарубежных инвестиций. Важно, чтобы попечители поддерживали непрерывный диалог со всеми соответствующими членами семьи, были прозрачны в своих действиях и обеспечивали соблюдение красных линий.
Как выгодоприобретатели дискреционного оффшорного траста защищены согласно законодательству Лихтенштейна?
Лицо, создающее траст, является клиентом или, в юридическом смысле, учредителем. Это лицо имеет полномочия предвидеть различные права и обязанности в доверенности о трасте. Учредитель может определить или определить:
- Является ли доверенность отменяемой или нет.
- Права протектора.
- Права учредителя.
- Условия, при которых попечители должны консультироваться или получать инструкции.
- Имеют ли выгодоприобретатели право на иск (или нет). Учредитель также может определить, являются ли они дискреционными выгодоприобретателями или имеют ли они реверсионные права.
- Требования к отчетности и условия для них.
- Срок действия доверенности о трасте.
- Активы, лежащие в основе траста, и степень, в которой попечитель может осуществлять надзор и/или вмешиваться (является ли это трастом star/vista или нет?).
- Внутренняя система контроля попечителя. Лицо или корпоративный попечитель обычно является частью более крупной организации с четкими обязанностями по контролю/отчетности.
- Баланс обязательств, прав, конфиденциальности, CRS и налоговых последствий.
Траст в Лихтенштейне разработан как гибкий инструмент защиты активов. Это зависит от учредителя и квалифицированного регулируемого попечителя предоставить семье HNW полную информацию о правах выгодоприобретателей и уровне защиты. Когда защита активов является проблемой, предпочтительны несколько возможных выгодоприобретателей. Это может обеспечить отсутствие юридических претензий выгодоприобретателей, которые могут быть предъявлены третьими сторонами.
Влияли ли все более строгие глобальные требования к регулированию и соблюдению на ваших клиентов и как?
Регулирование и соблюдение в основном касались трансграничной деятельности. В результате попечители находятся под давлением с целью увеличить свою деятельность «надзирателей». Это не обусловлено сервисом, а обусловлено соблюдением требований и затрагивает всех клиентов. За последние два года все больше полагались на так называемые «доказательства третьей стороны». Ни корреспондентский банк, ни банк выгодоприобретателя, ни попечитель, ни управляющий активами, ни управляющий фондом не могут полагаться на информацию, полученную от регулируемого профессионала. Каждый из них должен получить доказательства третьей стороны от клиента, удваивая или утраивая затраты и бюрократию. Но это изменения, с которыми приходится иметь дело, и похоже, что станет легче не будет. Вместе с повышенной прозрачностью и обменом информацией за счет стран-поставщиков услуг, последствия для семей HNW можно увидеть повсюду.
Какие бизнес-структуры/услуги в настоящее время наиболее популярны среди ваших клиентов и откуда поступает основной региональный спрос? Изменился ли этот спрос в последние годы и как он может измениться в будущем?
Больше наших клиентов выбирают смену своего места жительства и паспортов — это, похоже, является развивающимся трендом. Трансграничное движение и деятельность, конечно, добавляют новый уровень юридической сложности. Клиенты, хотя и менее энтузиастически, чем раньше, адаптируются к более высоким уровням регулирования и согласились на повышенные затраты на соблюдение требований. Они, как следствие этих более высоких затрат, ожидают работоспособных и эффективных решений. Сдвиг в будущем будет возглавлен семьями HNW, которые отказываются пассивно принимать то, что их правительства диктуют по вопросам налогов, прозрачности и обмена. Это изменение поддержит наш бизнес, и в результате растущего спроса нам потребуется больше профессионального персонала и большей гибкости и готовности к обслуживанию.
Сегодня мы живем в мире, который кажется все более несоответствующим. С одной стороны, политики говорят об открытых границах и духе свободного перемещения, а с другой — мы сталкиваемся с все более строгими контролями по мере того, как объем и строгость регулирования увеличиваются. Я чувствую, что мы все ближе подходим к экономическому меркантилизму — состоянию дел, напоминающему о том, как было 40 лет назад.
G20, FATF и OECD продвигают публичные реестры бенефициарной собственности компаний и утверждают, что они могут стать глобальным стандартом к 2023 году. Какова ваша позиция по этому вопросу и как это может повлиять на вашу клиентскую базу?
Для меня это война против прав конфиденциальности. Причина введения публичных реестров бенефициарной собственности — борьба с уклонением от уплаты налогов, отмыванием денег и финансированием терроризма. Вы определенно можете убить комара лесным пожаром!
Мы безусловно выполним директивы по борьбе с отмыванием денег, которые диктует Европейский Союз. Что еще может сделать страна ЕЭЗ? И большинство клиентов все равно будут иметь свои деньги в юрисдикциях ЕЭЗ для целей защиты активов. Так что вопрос в том, как будет работать реализация этих правил на практике и каковы последствия? Есть определенное понимание того, как наши клиенты в конечном итоге отреагируют. Мы считаем, что больше семей HNW сменят свои паспорта и место жительства. В настоящее время некоторые из более популярных стран включают Мальту, Грецию, Кипр, Монако, Италию, Португалию, Швейцарию, Гонконг и Великобританию.
Вводит ли Лихтенштейн какие-либо новые структуры или продукты на рынок? Как юрисдикция инновационно подходит к будущему?
Лихтенштейн является сильным сторонником инноваций, поддерживая как стартапы, так и МСП. Существует несколько инструментов поддержки, таких как конкурс бизнес-планов («Ideenkanal»), возможности НИОКР, а также инвестиционный рынок Лихтенштейна. Веб-сайт innovation-standort.li предлагает полный обзор различных предлагаемых инструментов финансирования, хотя читателям придется уметь говорить по-немецки! У Лихтенштейна есть уникальный закон о токенах с 1.1.2020, продвигающий токенизацию, подобную услугам блокчейн.
Являясь членом ЕЭЗ, Лихтенштейн предлагает предпринимателям паспорт ЕС, позволяя им базировать свой бизнес в Лихтенштейне и торговать со странами по всему ЕС.
Может ли Лихтенштейн классифицировать себя как одну из юрисдикций выбора мира для успешного сохранения богатства?
Деятельность Лихтенштейна по сохранению богатства высоко специализирована. Княжество создало себе сильный бренд, выросший из долгой истории защиты богатства семей HNW. Законодательство о фондах/трастах, например, появилось в 1926/1928 годах. Налоговое законодательство соответствует стандартам ЕС/OECD.
Хотя Лихтенштейн ни в коем случае не является крупным игроком на рынке, отчасти из-за своего размера, он делает своей твердой приоритетной задачей сосредоточиться на своих сильных сторонах, развиваться и расти в соответствии с международными стандартами и ставить индивидуальные потребности своих клиентов на первое место. По этим причинам я уверен, что бизнес в Лихтенштейне будет продолжать процветать и расти.
