新型コロナウイルス危機は支払いの危機へと進化しており、企業は運転資金を保護するためにサプライヤーへの支払いを遅らせる傾向にあります。デフォルトと破産のリスクが迫っています。企業は構造的な支払いパターンを理解し、不良支払者を特定・回避し、成長回復への道筋を見つける必要があります。
昨年、Euler Hermes 亚太地域で実施された調査では、171 人の CFO や財務担当者が対象となり、73% の企業が不同程度的な未回収債権に直面し、82% が支払い遅延を経験しました。この調査は 2019 年 12 月から 2020 年 2 月にかけて実施され、回答者のうちわずか 25% だけが貿易信用保険をリスク緩和ツールとして使用していました。
アジア太平洋地域の貿易信用リスク保護のギャップ
貿易信用保険は効果的な信用リスク緩和ツールであり、新たな販売機会の特定、自信を持ってビジネスを発展させること、およびキャッシュフローの保護に不可欠です。しかし、アジア太平洋地域では約 5% の企業のみが貿易信用保険を購入しており、西欧などの成熟市場と比べて大幅に低いです。アジア太平洋地域における貿易信用リスク管理の成熟度には明らかな差異があり、オーストラリア、香港、シンガポール、日本などの成熟市場では、大企業や多国籍企業が何らかの形で貿易信用リスク管理を一般的に採用しています。一方、マレーシア、インドネシア、タイ、中国などの新興市場では知識が不足しており、企業は自己保険に依存する傾向があります。この非効率なキャッシュフロー管理方式は成長を阻害します。アジア太平洋地域の核心的なギャップは、中小企業が貿易信用リスク保護の意識を欠いている点にあります。
貿易信用保険とは？
貿易信用保険（売掛金保険とも呼ばれる）は、顧客が貿易債務を支払わない場合に企業を保護します。
貿易信用保険の重要性
貿易債務または売掛金は、企業の資産の 40% またはそれ以上を占めることがあります。数回のデフォルトでキャッシュフローに深刻な影響を与える可能性があります。例えば、利益率が 5% の企業が 10 万ドルの不良債権に直面した場合、損失を補うために追加で 200 万ドルの販売を行う必要があります。不良債権は、投資能力の低下により銀行や金融サプライヤーが金利を引き上げる原因となったり、従業員が事業の見通しを懸念して士気が低下したりするなど、他の方法でも財務状況を弱体化させる可能性があります。これらの結果は、貿易信用保険のコストとベネフィットを比較検討する際に考慮すべき点です。
貿易信用保険への投資を検討すべきシナリオには以下が含まれます：
- 新規および既存の顧客との間で、安全かつ自信を持って販売を増やす
- より良い融資条件を得て、より多くの収益機会を捉える
- 不良債権リスクを低減し、キャッシュフローと収益性を維持する
- リスクデータへのアクセスを通じて最適なビジネス判断を行う
- 未払いおよび壊滅的な損失から企業を保護する
- 保険会社の輸出リスクおよび市場知識を活用して国際市場に進出する
- 不良債権引当金を減らし、資本を解放する
